现金流量分析与应用课件刘圻.ppt

现金流量分析与应用欢迎参加现金流量分析与应用课程。现金流作为企业财务健康的晴雨表，对企业的生存和发展至关重要。本课程将深入探讨现金流量的基本概念、分析方法以及在企业决策中的应用。我们将通过理论讲解与实际案例相结合的方式，帮助您掌握现金流量分析的核心技能。无论您是企业管理者、财务专业人员还是投资者，这些知识都将为您提供宝贵的决策支持工具。课程由刘圻教授主讲，融合了最新的理论研究和丰富的实践案例，旨在提升您的财务分析能力和决策水平。让我们一起踏上探索现金流量奥秘的旅程！

为什么要学习现金流量分析企业生存基础现金流是企业的生命线，没有足够的现金流，即使是盈利企业也可能破产。据统计，约85%的企业倒闭是由于现金流问题引起的，而非亏损本身。正如沃伦·巴菲特所言：现金流就像企业的氧气，没有它，企业将无法生存。掌握现金流量分析，就掌握了企业健康状况的脉搏。投资决策核心对于投资者而言，现金流是衡量投资价值的核心指标。许多看似盈利的企业可能正面临现金流危机，而这往往是企业倒闭的前兆。通过现金流量分析，投资者可以识别潜在风险，避免投资陷阱，找到真正具有长期投资价值的企业。这是投资决策过程中不可或缺的技能。

课程内容分布与结构基础概念模块现金流量的定义、分类与表现形式，建立牢固的理论基础分析方法模块现金流量指标体系、分析技巧与实操方法应用实践模块现金流在投资决策、企业管理中的应用案例行业特色模块不同行业现金流特点与管理策略本课程共八大模块，将在一学期内完成。学习进度安排为每周一次课堂讲解，辅以案例分析与小组讨论。考核方式包括平时作业（30%）、案例分析（30%）和期末考试（40%），旨在全面评估您对现金流量分析的理解和应用能力。

经典案例导入：现金流危机企业表面繁荣某知名电子企业连续五年保持30%以上的增长率，年报显示利润丰厚，市场份额不断扩大危机信号应收账款周期延长，存货周转率下降，供应商付款延迟，经营现金流持续为负资金链断裂银行收紧贷款，供应商要求预付款，公司无法支付员工工资，运营陷入停滞最终破产尽管账面显示盈利，但由于无法解决现金流问题，公司最终申请破产保护这个案例生动地说明，即使是快速增长、表面盈利的企业，如果忽视现金流管理，也可能面临严重危机。现金流就像企业的血液循环系统，一旦停滞，企业生命就会受到威胁。这也是为什么我们需要学习现金流量分析的重要原因。

现金流量基础概念1：定义与分类现金的定义现金是指企业库存的货币资金和可以随时用于支付的存款。包括库存现金、银行存款和其他货币资金。现金是企业最具流动性的资产，是企业支付能力的直接体现。现金等价物的定义现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。通常指从购买日起三个月内到期的短期投资，如国库券、商业票据等。现金与利润的区别利润是企业一定期间的经营成果，按照权责发生制确认；而现金流是实际资金的流入与流出，按照收付实现制确认。企业可能有利润但没有现金，也可能有现金流入但无利润。理解这一区别对企业管理至关重要。现金流量是指企业在一定会计期间现金及现金等价物的流入和流出。它真实反映了企业的资金状况，是评估企业短期偿债能力和长期发展潜力的重要指标。

现金流量基础概念2：流入与流出经营活动现金流入销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金投资活动现金流流入：收回投资、取得投资收益、处置固定资产等流出：购建固定资产、对外投资等筹资活动现金流流入：吸收投资、取得借款流出：偿还债务、分配股利现金流量按照业务活动性质分为三类：经营活动、投资活动和筹资活动的现金流量。经营活动产生的现金流是企业最核心的现金来源，也是评价企业质量的重要指标。持续为负的经营活动现金流通常是企业面临困境的预警信号。投资活动和筹资活动的现金流则反映了企业的长期战略和资本结构，对企业的可持续发展具有深远影响。理解这三类现金流的特点和相互关系，是现金流分析的基础。

现金流量表结构详解经营活动投资活动筹资活动现金流量表是企业财务报表体系中的重要组成部分，与资产负债表和利润表共同构成了反映企业财务状况的三大报表。其结构主要分为三部分：经营活动、投资活动和筹资活动现金流量，分别反映企业日常经营、长期投资和融资活动对现金的影响。经营活动部分通常是分析师最关注的部分，它反映企业核心业务的现金创造能力。投资活动部分则展示企业在长期资产和投资方面的资金动向，筹资活动部分反映企业与投资者和债权人之间的资金往来。不同行业的企业，现金流量表结构会有明显差异。例如，制造业企业经营活动现金流较为平稳，而房地产企业则可能在项目周期内波动较大。理解这些行业特点，是准确解读现金流量表的