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2025年3月中国管理信息化Mar.,2025
第28卷第5期ChinaManagementInformationizationVol.28,No.5
期货期权的投资价值分析与定价
赵然
（太原学院，山西太原030032）
［摘 要］
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《期权与期货定价》欢迎来到期权与期货定价的世界。本课程旨在为您提供期权和期货市场运作的全面理解，从基本概念到高级定价模型，再到实际应用策略。通过本课程，您将掌握评估这些金融工具价值的技能，并了解它们在风险管理和投资组合优化中的作用。
课程概述1期权基础介绍期权的基本概念，包括期权的定义、类型（看涨期权和看跌期权）、基本术语、收益图以及影响期权价格的因素。我们将深入探讨期权的内在价值和时间价值，以及实值、平值和虚值期权的区别。2期权定价理论详细讲解期权定价的理论基础，包括无套利定价原理和风险中性定价原理。我们将介绍期权定价的基本假设，并重点讲解Black-Scholes-Merton模型及其公式
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引言结构性产品设计基本思路 分析师： 贾舒畅 从业资格编号： F3011322 E-mail: jiasc@ Tel： 021-382962182016.03目录 1.1、场外衍生品--基本定义当前多数期货公司开展的场外衍生品业务除了场外期权以外，还包括远期、互换，与传统的场内衍生品相比，场外衍生品具有条款灵活多变、结构复杂、信用风险较高等特点。 1.2、场外衍生品--互换互换是指两个主体在未来一段时间的现金流交换协议；通过合理的互换，企业可收获稳定的现金流、降低投资成本，并可锁定长期价格；以铜产业链为例，基本互换协议如下图所示： 1.3、场外衍生品--远期远期合约
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买卖权平价理论(Put-Call Parity)： C+Ke-rT=P+S 箱型价差(Box Spread)： C1-P1+K1e-rT=C2-P2+K2e-rT +S=+C-P+Ke-rT：Synthetic Long Stock=Long Call and Short Put -S=-C+P+Ke-rT：Synthetic Short Stock=Short Call and Long Put PUT-CALL平价理论(Put-Call Parity) Call and Put of same expiry Long Call and Short Put =Synthetic Long
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风险投资中企业价值评估的模糊期权定价模型
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风险投资中企业价值评估的模糊期权定价模型
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深交所模拟权证理论价值与风险状况研究
深圳证券交易所：段亚林
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研究动因与基本结论
近日，深圳证券交易所举办的权证模拟交易比赛已经拉开序幕。深交所权证工作小组在与投资者交流的过程中，发现有些投资者对于权证如何定价与评估风险不太了解。为了帮助投资者深入了解权证的定价和风险评估原理，深交所与广发证券的权证研究人员以四只模拟权证为样本，逐步讲解如何对权证进行定价，如何评估权证风险的高低，以及投资时应当运用哪些交易技巧，注意哪些具体问题。本文的基本研究结论如下：
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第四章 期权期货与其定价.pdf
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(简体)期货投资和期权.doc
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一、单项选择题
1、下列对投机者论述正确的是（ ）。
A. 投机者违背了期货交易规章制度
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2、以下对期货介绍商说法错误的是（ ）。
A. 期货介绍商是独立的法人
B. 期货介绍商可以以经纪公司的名义接受客户的指令
C. 期货介绍商可以以经济公司的名义接受客户的资金
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期货投资与期权;题型;总体要求;第一章、期货交易的沿革与发展;第二章、期货交易的运行系统;第三章、期货交易的流程;第四章、套期保值;第五章、基差与基差分析;第六章、规避基差风险;第七章、现代套期保值;第八章、投机与套利;第九章期货价格理论;第十章商品期货;第十一章外汇期货;第十二章利率期货;第十三章股票指数期货;第十四章期权交易;第十五章期权交易策略;9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。10月-2010月-20Sunday,October18,2020
10、人的志向通常和他们的能力成正比例。23:
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第六章 期权交易——交易策略 利用看跌期权构造牛市价格价差策略： 盈亏 0 X1 X2 St 第六章 期权交易——交易策略 股票价格范围 买入看跌期权收益 卖出看跌期权收益 总收益 St≥X2 0 0 0 X1 St X2 0 St – X2 St – X2 St ≤ X1 X1- St St – X2 X1- X2 利用看跌期权构造的牛市价格价差期权的损益状况 该策略最大收益为初始权利金收益，最大亏损为X1- X2 +初始权利金收益 第六章 期权交易——交易策略 2、价差交易策略： （1）价格价差（垂直价差）交易： ② 熊市价格价差策略：也有两种构造方式。 a
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（老王如果购买该合约，现在不用支付任何款项，180天后要支付15000元。）
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期权定价模型的演化历程
期权定价模型及原理
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实物期权定价模型 实物期权定价模型的种类较多,理论界和实务界尚未形成通用定价模型,主要估值方法有三种。 目前实物期权定价的三类方法 偏微分法： Black-Scholes模型。 （通过解析方法直接求解出，期望的表达式） 动态规划法：二叉树定价模型。 （使用数值方法求得期望） 模拟法： 蒙特卡罗模拟法。 （通过大量模拟的方法
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第8章 基于期权定价理论的 企业价值评估;8.1 期权与期权价值的决定因素;2）期权的概念和分类;执行价格：执行价格又称行权价格、敲定价格或履约价格，是指期权的买方行使权利时事先规定的买卖价格。
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