股指期货与现货市场关系研究.pdf

我国股指期货对股票现货市场影响的实证研究.pdf 论文摘要沪深300 指数是我国第一个横跨沪深两市的指数，对整个现货市场的运行情况有比较好的代表作用。我国首个股指期货的标的指数，便选择了沪深300 指数。该股指期货于2006 年10 月30 日首次推出仿真交易，时隔4 年之后，于2010 年4 月16 日推出正式交易。 股指期货的推出，往往会对现货市场产生一些影响，特别是会对现货市场的增长趋势以及现货市场的波动性产生影响，这也一直是学术界研究的焦点。现货市场的波动性和市场的风险大小紧密相关，而风险一方面和收益紧密相关，一方面又代表了现货市场的运行状况，因此也是投资者和市场监管者关注的焦点。

2017-09-13 约字 62页立即下载

中国股指期货对现货市场波动影响的研究——基于沪深300股指数据的分析的开题报告.docx 中国股指期货对现货市场波动影响的研究——基于沪深300股指数据的分析的开题报告一、研究背景与意义随着中国资本市场的不断发展，股指期货成为了中国股票市场的重要组成部分。与此同时，股指期货市场对股票现货市场的影响也越来越显著。因此，对于股指期货与现货市场的关系进行深入的研究，有利于揭示股票市场的运行机制，为投资者提供科学的投资决策。近年来，中国证券市场发生了多次大起大落的行情波动。股指期货作为一种杠杆投资工具，其波动与现货市场关联密切，尤其是在市场大幅波动时，其影响更加显著。因此，进行股指期货与现货市场关系的深入研究，有助于掌握股市的趋势及变化规律，制定有效的风险管理策略，促进股票市场的健康

2024-05-03 约小于1千字 2页立即下载

股指期货与现货间套利空间研究.doc 股指期货与现货间套利空间研究摘要股票指数期货（Stock Index Futures）是以股票市场的价格指数作为交易标的物的期货。它是80年代以来金融创新中出现的最重要,最成功的金融工具之一。目前，股票指数期货已经成为世界金融期货市场上交易最活跃的期货品种之一。对投资者而言，股指期货具有套期保值、套利和投机功能。套利交易作为一种盈利模式，对恢复扭曲的市场价格发现、抑制投机过度和增强市场流动性方面具有重要的作用，同时它也将成为机构投资者实现无（低）风险利润的重要来源。本将以期现套利为例，股指期货期现套利在实际操作中以下两大难题：一是如何构建走势与沪深300指数走势几乎一致的证券组合，以防止因

2018-05-28 约2.85万字 36页立即下载

沪深300股指期货推出对股票现货市场波动性影响的实证研究的中期报告.docx 沪深300股指期货推出对股票现货市场波动性影响的实证研究的中期报告本研究旨在实证研究沪深300股指期货对股票现货市场波动性的影响，并根据市场数据分析其中期效应。研究采用2009年至2018年的期货和现货数据，通过VAR模型和Granger因果检验来探究期货市场和现货市场之间的相互作用。研究结果显示，沪深300股指期货的推出对股票现货市场产生了明显的影响。期货市场的变化对现货市场产生了正向影响，表明期货市场可以作为一种有效的价格发现机制。与此同时，现货市场的波动性对期货市场也产生了显著的反向影响，说明股票现货市场的波动性会影响期货市场的投资行为。进一步的分析表明，期货市场对股票现货市场的

2023-11-12 约小于1千字 1页立即下载

股指期货的推出对现货市场影响的实证研究——基于新华富时A50的分析.pdf 财经问题研究 Number Serial 第7期(总第308期) 7(Gen啪lNo．308) 2009年7月 ResearchonFinancialandEconomicIssues July，2009 股指期货的推出对 现货市场影响的实证研究 ——基于新华富时AS0的分析

2017-06-18 约1.62万字 8页立即下载

沪深300股指期货对现货市场的波动性影响研究的中期报告.docx 沪深300股指期货对现货市场的波动性影响研究的中期报告本文采用事件分析方法，研究了沪深300股指期货对现货市场的波动性影响。具体来说，我们以2017年7月17日至2019年12月31日为研究期间，选取了沪深300指数波动较大的10个交易日，分别为事件日，探究了这些事件对现货市场的影响。经过分析，我们发现：一、期货市场对现货市场的影响具有显著的正向传导效应。在事件日，期货市场的价格波动对现货市场的价格波动产生了显著的正向影响，即期货市场价格波动程度越大，现货市场价格波动程度也越大。二、期货市场对现货市场的影响具有短期性和长期性。在事件日当天，期货市场对现货市场的影响具有短期性，能够引导现

2023-10-29 约小于1千字 1页立即下载

从台湾实践看股指期货对现货市场的影响eyc.doc 从台湾实践看股指期货对现货市场的影响 2001-08-03 　　1987年10月美国纽约股市大崩盘，美国布兰迪报告(The Brady Report)指出，存在程序交易造成的瀑布效应(Cascade Effect)。由于股市下跌，组合避险者卖出指数期货以降低持股比例，期货之卖压使期约低于理论价格，计算机程序认为有套利机会，进而买进指数同时卖出股票，致使股市再度下跌，继而又触发了避险者的期货卖压，如此恶性循环，终于使股市大跌。导言 1982年2月24日，美国堪萨斯商品交易所率先推出了第一个股价指数期货－－价值线综合指数(Value Line Composite Index)。同年4月，芝加

2019-03-16 约8.87千字 7页立即下载

股指期货对现货市场收益率波动性的分析.doc 股指期货对现货市场收益率波动性的分析宋林秋1龙文2 (1中国科学院大学经济与管理学院北京市海淀区100190) (2中国科学院大学经济与管理学院北京市海淀区100190) 摘要：2010年我国正式推出股指期货交易标志着我国金融市场的又一大发展，而十八届三屮全会也将金融改革放在了首要位置。本文以沪深300股指与股指期货的指数收益率为研究对象，综合运用DHSY 模型、Granger因果检验、VAR模型、脉冲响应函数、方差分解等方法进行了研究，实证结果表明：股指和股指期货之I可存在长期均衡关系，短期有一定的自我修正能力；在一定程度上，股指是引起股指期货的变动的原因，而股指期货对股指的彫响是

2019-02-02 约1.14万字 9页立即下载

股指期货推出对现货市场价格影响的理论分析_涂志勇.pdf . 01 N o 10 , 2 0 0 8 3

2017-10-07 约9.85万字 13页立即下载

2025-05-16 约2.39万字 40页立即下载

股指期货期现套利中的现货构建与实证研究的开题报告.docx 股指期货期现套利中的现货构建与实证研究的开题报告一、研究背景和意义 股指期货是金融市场的一种衍生品工具，是投资者用于对冲风险或追踪股市指数变化的方式。而股指期货期现套利是一种基于期货市场和现货市场之间的差价操作，旨在从中获取利润的交易策略。股指期货期现套利中的现货构建与实证研究是该交易策略中的关键环节，对于套利的实现和风险控制具有重要意义。 股指期货期现套利的实践应用已经得到广泛的认可，对于提高市场效率和稳定市场价格起到了积极作用。目前，股指期货期现套利交易所需的技术水平较高，需要较强的模型构建能力和风险控制能力，对研究人员的要求也较高。因此，对股指期货期现套利中的现货构建与实证研究进行深入

2023-12-20 约1.22千字 2页立即下载

中国概念股指期货对现货市场效率的影响研究--基于我国A股市场的实证分析的开题报告.docx 中国概念股指期货对现货市场效率的影响研究--基于我国A股市场的实证分析的开题报告提出的问题：随着中国股票市场的发展，中国概念股指期货作为一种新兴的金融工具也逐渐受到关注。然而，虽然市场主体认为股指期货可以被用于风险管理和交易策略，但是如何正确评估它们对中国股票现货市场的影响仍然是一个有待解决的问题。因此，本研究将重点关注中国概念股指期货对现货市场效率的影响，并尝试回答以下问题： 1.中国概念股指期货市场的发展情况如何？ 2.股指期货是否对中国股票现货市场的价格发现、流动性和波动性产生了影响？ 3.市场交易者对股指期货的反应是否是瞬间的或持续的？ 4.中国政府是否采取了措施来限制股指期货市场

2023-12-10 约小于1千字 2页立即下载

沪深三大股指与股指期货间关系研究-毕业论文（设计）.doc w 沪深三大股指与股指期货间关系研究 摘要：文章利用adf检验、johansen协整检验、格兰杰因果关系检验，对沪深三大股指与股指期货间的协整关系和格兰杰因果关系进行了研究。研究结果表明，股指期货是三大股指的格兰杰原因，而三大股指都不是股指期货的格兰杰原因。股指期货与沪深300指数、上证指数具有长期稳定的协整关系，但与深证成指不存在这种关系。最后用误差修正模型对它们之间的协整关系进行了描述。关键词：三大股指；股指期货；协整检验；格兰杰因果关系一、引言从2010年4月16日股指期货的正式推出到现在，沪深300股指期货已经平稳运行了300多个交易日，股指期货在这期间表现出了良好的前期成长性

2018-12-01 约3.73千字 7页立即下载

沪深300股指期货推出对股票现货市场波动性影响的实证性研究世界经济经济学硕士 2011.pdf 摘要随着沪深 300 股指期货在我国正式推出，我国资本市场进入了一个崭新的时代， 股指期货为投资者提供了一种既能避险又能套利的风险管理工具。沪深 300 股指期货的成功推出，完善了我国资本市场，提高了市场运行效率，使价值投资理念更加深入人心。但是，在看到股指期货带来巨大利好的同时，也要充分意识到随之而来的风险。股指期货作为一种金融衍生工具，是以股票指数作为标的物，这一特殊性决定了当股指期货价格发生剧烈变动时势必会影响股票市场的价格波动，甚至会影响到

2017-09-14 约8.03万字 55页立即下载

DEMO现货指数与股指期货间的领先滞后关.docx

2018-05-27 约字 1页立即下载