长城证券-2025年二季度投资策略.pdf

2025年二季度投资策略.pdf ➢海外宏观：特朗普关税等新政策下，经济前景不确定性较大，“滞涨”担忧仍存。 ➢国内宏观地产：生产消费复苏，内需仍显不足，外需或面临挑战。2025年，赤字率拟提升至4%，提振消费成为经济工作的重中之重，更多中央财政增量政策值得期待。房地产市场的核心仍是稳住二手房价格和新房销量。对于城中村改造、收储、加大购房补贴力度等方面的政策预期较高。 ➢国内股市：政策决心明确，“拓宽财产性收入渠道”预期下，资本市场的重要性持续提升。2025年随着国内扩内需政策加码，股市在企业业绩和估值的加持下有望继续上涨。 ➢投资主线：（1）二季度更加关注大消费、部分顺周期行业的业绩复苏情况；（2）外部存在较大不确定性

2025-04-07 约10.09万字 48页立即下载

2025年二季度投资策略.pptx 海外宏观：特朗普关税等新政策下，经济前景不确定性较大，“滞涨”担忧仍存。国内宏观地产：生产消费复苏，内需仍显不足，外需或面临挑战。2025年，赤字率拟提升至4%，提振消费成为经济工作的重中之重，更多中央财政增量政策值得期待。房地产市场的核心仍是稳住二手房价格和新房销量。对于城中村改造、收储、加大购房补贴力度等方面的政策预期较高。国内股市：政策决心明确，“拓宽财产性收入渠道”预期下，资本市场的重要性持续提升。2025年随着国内扩内需政策加码，股市在企业业绩和估值的加持下有望继续上涨。投资主线：（1）二季度更加关注大消费、部分顺周期行业的业绩复苏情况；（2）外部存在较大不确定性，可继续关注部

2025-04-07 约3.32千字 48页立即下载

_华泰证券-二季度投资策略报告PDF.pdf 行业研究报告银行业：业绩稳定，人民币升值增强投资吸引力 ——2006 年二季度投资策略报告行业：银行业行业评级研究员：刘晓昶银行业增持电话：（8625

2015-09-10 约1.54万字 7页立即下载

国新证券股份-二季度市场投资策略.pdf 策略研究市场研究部2025年4月1日 二季度市场投资策略看好市场表现（截至3月28日）春季躁动

2025-04-04 约1.68万字 13页立即下载

金元证券-二季度利率债投资策略展望.pdf 固定收益二季度利率债投资策略展望 ——利空减弱，但隐忧仍存固定收2025年3月28日益研究中债综合-沪深300货币环境：央行态度转暖，大行存差大于中小行过去两个月，在政府债净融资规模显著高于去年同期的背景下，央行持续净回笼，资金紧、资金贵、债券供

2025-03-31 约2.41万字 29页立即下载

华安证券-2025年二季度A股投资策略：消费能否成为“定海神针”？.pdf 证券研究报告1 2025年3月26日消费能否成为“定海神针”？ ——2025年二季度A股投资策略 分析师：郑小霞SAC执业证书号：S0010520080007邮箱：zhengxx@ 分析师：刘一超SAC执业证

2025-03-23 约13.11万字 58页立即下载

国信证券-美股2025年二季度投资策略-衰退确在眼前,但忌过度放大.pdf 证券研究报告|2025年03月26日美股2025年二季度投资策略中性衰退确在眼前，但忌过度放大核心观点行业研究·海外市场专题美国经济处于周期拐点，GDPNow提示衰退风险

2025-03-29 约2.13万字 17页立即下载

长城证券-宏观经济研究-2025年二季度大类资产配置报告.pdf 证券研究报告|宏观经济研究*月报 2025年04月08日宏观经济研究 2025年二季度大类资产配置报告核心观点：作者从全球经济周期来看，美国正处于以AI人工智能为代表的科技浪潮发展阶分析师蒋飞段，经济仍在较快增长。从短周期看，美

2025-04-09 约4.05万字 19页立即下载

湘财证券-2025年二季度A股策略：A股二季度大概率小幅震荡上行，看好红利和下游方向.pdf 证券研究报告2025年03月26日湘财证券研究所策略研究策略深度 A股二季度大概率小幅震荡上行，看好红利和下游方向 ——2025年二季度A股策略相关研究：核心要点： 1、财证券-2

2025-03-27 约3.77万字 31页立即下载

浙商证券-2025年二季度交通运输行业投资策略：顺周期蓄势待发，红利热度回升.pdf 证券研究报告顺周期蓄势待发，红利热度回升 ——2025年二季度交通运输行业投资策略 行业评级：看好 2025年3月16日分析师李丹分析师李逸研究助理张梦婷邮箱lidan02@邮箱liyi01@邮箱zhangmengting@ 证书编号S1230520040003证书编号

2025-03-18 约5.73万字 36页立即下载

A股市场二季度投资策略 .ppt A股市场二季度投资策略 ——内固根本外伺良机中信南京高楼门市场回顾：利空政策三而竭 2011年以来的证券市场体现典型资产周期的后期特征，对通胀走势敏感，具体受三大因素制约：货币政策、干旱导致的农产品价格上涨、海外地缘政治冲突三大因素制约国内货币政策：存款准备金加息新年后的公开市场净投放通胀：国内干旱天气影响；市场对通胀的悲观预期三而竭：中东政治冲突导致原油价格上涨所带来的输入性通胀风险并未让A股市场出

2015-08-18 约字 13页立即下载

二季度基金投资策略 2015年4月1日.doc 二季度基金投资策略 201年规避积极成长关注均衡配置 2季度市场展望：业绩、政策定风格展望2季度A股投资环境：经济面，3月汇丰PMI创八个月来新低，中采PMI为历年3月最低水平，显示制造业景气持续下行，CPI小幅反弹，PPI通缩持续。政策面，经济经历快速下滑后，又让不少投资者看到了“稳增长”政有可能出台刺激政策拉动增速回升。资金面，央行态度偏紧，人民币汇率贬值放缓，未来IPO重整体而言，2季度市场的方向会随着经济数据转向政策预期，最后落实到企业基本面，大是大非到4月中望见分晓，届时宏观经济和政策基调更清晰，应对政策也会逐渐露出水面，微观面创业板一季报业绩风险释

2017-08-12 约字 7页立即下载

二季度市场投资策略.pdf 策略研究目录一、春季躁动典型等待四月决断4 二、宏观经济稳中向好市场信心仍待提振6 三、特朗普冲击上升新质生产力培育9 四、投资建议10 五、风险提示12 未经授权引用或转发须承担法律责任及一切后果，并请务必阅读文后的免责声明2 策略研究图表目录图表1：2025Q1春季躁动经典走势4 图表2：2月TMT成交集中度较高5 图表3：AH溢价指数大幅降低5 图表4：港股科技龙头走势强劲5 图表5：融资余额上升近期略有回落6 图表6：物价表现较弱拖累名义增速7 图表7：航运价格震荡走弱7 图表8：房地产投资尚待企稳8 图表9：房地产销售增幅趋缓8 图表10：上市公司ROE走低8 图表11：上市

2025-04-04 约1.32万字 11页立即下载

二季度市场投资策略.docx 目录 TOC\o1-1\h\z\u一、春季躁动典型等待四月决断 4 二、宏观经济稳中向好市场信心仍待提振 6 三、特朗普冲击上升新质生产力培育 9 四、投资建议 10 五、风险提示 12 图表目录图表1：2025Q1春季躁动经典走势 4 图表2：2月TMT成交集中度较高 5 图表3：AH溢价指数大幅降低 5 图表4：港股科技龙头走势强劲 5 图表5：融资余额上升近期略有回落 6 图表6：物价表现较弱拖累名义增速 7 图表7：航运价格震荡走弱 7 图表8：房地产投资尚待企稳 8 图表9：房地产销售增幅趋缓 8 图表10：上市公司ROE走低 8 图表11：上市公司净利润增速下滑 8 图表12：一

2025-04-05 约8.04千字 11页立即下载

转债策略：二季度转债投资的三个热点问题-250315-华福证券-11页.pdf 固固收定期收定期研研究究固2025年3月15日收研究二季度转债投资的三个热点问题

2025-03-24 约1.44万字 11页立即下载