国际金融(第六章).ppt

国际金融` ; 1. 概念： 即期外汇交易是指外汇买卖成交后，在当天或两个工作日内办理交割的外汇交易。 ;即期外汇交易;即期外汇交易的交割;交割时间的确定;目前国际外汇市场上大多数的即期外汇交易都是在成交后的第二个营业日交割 在香港外汇市场上，港元对日元、新加坡元、澳元的即期交易成交后的次日是交割日，除此之外的其他货币则在成交后的第二个营业日进行交割；美国外汇市场上美元对加拿大元、墨西哥比索的即期交易也是成交后的次日为交割日，因为这些国家或地区基本上属于同一时区。还有东京、新加坡、加拿大外汇市场上，即期外汇交易也是在成交后的次日进行交割。 银行对当地客户的零星外汇买卖一般是当天就可以实现外汇的收付，了结该笔外汇买卖，因此采用T＋0的交割方式。 ;根据市场惯例，交割日必须是两个国家的银行都营业的日子，所以遇到节假日应顺延。而且套算买卖的货币，交割日如遇结算地银行假日，还应顺延至结算地银行的营业日。 例如：英国银行与美国银行与2005年8月4日（星期四）进行日元买卖，交割日应为8月6日（星期六），但8月6日与7日都为银行休假日，则顺延至8月8日（星期一），如该日碰巧为结算地银行（日本的银行）的休假日，则交割日顺延至日本银行营业日为止。若8月9日为日本银行营业日，则此日为交割日。;需要指出的是，两个营业日是以成交地的时间为准而不是以结算地的时间为准。成交地是指双方买卖货币的地点；结算地是指买卖该种货币的货币发行国家或地区。 例如，在伦敦的两家银行进行美元的买卖，伦敦是成交地，纽约则是结算地。 ; ;外汇交易的报价惯例;报价行报价的依据 ;即期外汇交易的应用;个人外汇买卖业务;;;1美元兑换135.00日元时买日元情况表 ;进行外汇投资应注意：;委托指令的含义;即时委托（市价指令）;　挂盘委托（限价指令）：;止损委托;二选一委托（限价止损指令）;追加委托;撤单委托;如何看货币的涨跌行情;网上银行操作指南;银行网点自助查询终端操作指南;电话银行操作指南;即期外汇交易的注意事项 ;银行间即期外汇交易的程序;【例1】 A银行：Hi！Bank of China，Shanghai Branch calling，spot DEM for 6 USD pls？ B银行：Mp，30/40. A：6 yours. B：Ok，done. At 2.0130 we buy USD 6 million against DEM, value July 10,2001. USD to CITIBANK New York for our account A：DEM to Deutsche Bank Frankfurt for our account Thanks for deal. ; 当成交结束后，双方都要在相应的表格上做出记录。如买入USD的B银行在买入清单上一般应记录以下内容： Bought from：Bank of China，Shanghai Branch Amount：USD 6 000 000 At rate of：2.0130 Prompt day：7-10-2001 To be paid to（付款入帐）：our account with CITIBANK New York Proceeds（价款）：DEM 12 078 000 To be paid to（应拨付）：Deutsche Bank Frankfurt ;【例2】以路透社交易系统为例，交易员可通过交易机的键盘输入某银行四个英文字母代号，呼叫该银行，待叫通后，荧光屏上即开始显示双方对话内容、询价、报价、成交的过程： P：Whats your spot USD against DEM for USD 5 mio？ M：2.0410/20. P：At 2.0410,we buy DEM and sell USD 5 mio. M：Ok,done. We sell DEM and buy USD 5 mio at 2.0410,value July 10,2001.Our USD to …(account),where is your DEM? P：Our DEM to …(account).Thanks for the deal, MHTK. M：Thanks a lot, PCSI.;【例3】 A：HKD/JPY 3 HKD（港元与日元的套算汇率，金额300万港元） B：14.740/60（HKD/JPY=14.740/60） A：My Risk（我不满意。A可能再次向B询价） A：NOW PLS（再次向B询价） B：14.745 choice（以14.745的价格任A选择买与卖。