从“内部人”现象看上市公司会计欺诈.pdf

2005年第2期 商业经济 No．2，2005 Total SHANGYE No．263 (总第263期) JINGJI [文章编号】1009—6043(2005)02一I)078—02 从“内部人现象看 上市公司会计欺诈 陈 骏 (南京审计学院，江苏南京211)029) 【摘要】 我国上市公司出现不少会计欺诈问题，在欺诈案中内部人为追求自身利益而不惜损害投资者 的合法利益，严重扰乱了证券市场的正常秩序。为消除内部人对上市公司进行会计欺诈的消极影响，需建立 有效的内部人约束机制，改善上市公司股权结构，发挥独立董事的监督作用，完善相关法律、法规，加大对 内部人进行会计欺诈的惩罚力度，遏制内部人进行会计欺诈现象的发生。 [关键词】 内部人；上市公司；会计欺诈 【中圈分类号】F／68．2 [文献标识码】B 近年来，我国上市公司的会计欺诈案件时有发 部人在适当环境之下的产物，要对内部人的操纵行为 生，严重损害了投资者的合法利益，扰乱了证券市场 进行约束，就必须从环境的角度人手，也就是从公司 的正常秩序。然而这些案件的发生，既不能只归于会 治理机制人手。笔者正是从这一角度出发，对我国上 计，也不能完全归结为监管失灵和诚信危机，而内部 市公司内部人操纵会计报表进行欺诈的现象进行剖 人“幕后”对上市公司会计报表的操纵才是问题的根 析，并提出相应的建议。 本所在(如图1)。 一、内部人概念的界定与重述 内部人的概念最早是在1994年由青木昌彦针对 前苏联和东欧的转轨经济提出来的。他把内部人仅仅 限定在经理(管理层)和员工的一个狭窄的范围。然 而这种观点是有其局限性的。从股权结构看，控股股 圈1上市公司会计欺诈成因图解 东集中优势资源上市融资后便搞起了“抽血工程”， 上交所在发布的上市公司治理报告(2003)》造成了我国上市公司独有的现象——“一年绩优、两 中，把内部人控制列为中国上市公司治理结构的主要 年绩平、三年亏损”。在这种情况下控股股东实质上 特征之一。在我国上市公司中，内部人能够轻易地控 已成为了上市公司的内部人。从公司内部结构看，我 制和操纵公司股东大会、董事会和监事会，使它们变 国上市公司董事会成员中100％为内部董事的公司占 成无效率、徒具形式的“橡皮图章”，从而极易出现 有效样本数的22．1％，50％以上为内部董事的公司占 偏离公司最佳利益而追求控制权、私人收益的败德行 有效样本数的78．2％。在全部530家上市公司中，董 为和机会主义行为。从对美国上市公司的财务欺诈进 事长和总经理由一人兼任的公司有253家，占总样本 行分析看，财务欺诈的深层动因除了经济制度背景 数的47．7％。由此可以确定，上市公司的控制权是 外，还存在利益驱动因素。而利益驱动的对象就是 由董事会所掌握的，而董事会却是以内部董事为主构 人，人和环境是导致会计欺诈两大因素，而在这两大