交易量推动和时变系数VaR预测模型中国股票市场实证分析.pdf

股票市场交易量与收益率关系VAR模型检验 .pdf 作者：刘亚清作者机构：华中科技大学经济学院在读博士生,湖北武汉430074 出版物刊名：经济师页码：109-110页主题词：VAR脉冲反应价量关系摘要：文章通过A、B股票市场交易量和收益率之间的关系的动态市场检验，试图发现不同市场问信息流动的关系。本文研究发现A、B股市场内部的价量关系体现出由强到弱的递减趋势。也反映出两个市场有效性从弱到强的变化。其中A股和B股市场有效性较弱，且存在着较为相似的价量关系规律，格兰杰因果关系检验表明其价格和成交量对预测对有显著的作用，这为技术分析在A、B股市场的有效性提供了一个理论证明。

2024-11-25 约小于1千字 1页立即下载

中国股票市场ES和VaR的实证比较分析.pdf 第25卷第12期技术经济Vol.25,No.12 2006年12月TechnologyEconomicsDec.,2006 () 文章编号:1002-980X200612-0001-06 ·理论方法· 中国股票市场ES和VaR的实证比较分析徐绪松,王频 (武汉大学经济与管理学院,武汉430072) 摘要:以我国股票收益率为研究对象,分别在正态分布和非正态稳定分布条件下对ES和VaR的凸性、次可加性和有效性进行了实证比较分析,发现:在非正态稳定分布条件下VaR不满足凸性和次可加性,ES满足凸性和次可加性,在正态分布条件下VaR和ES都满足凸性和次可加性;在两种分布条件下ES的有效性都高于V

2024-10-29 约2.69万字 6页立即下载

经济政策不确定性对股票市场的影响——基于Var模型的实证分析.pdf 金融视线 DOI:10.19995/ki.CN10-1617/F7.2024.01.107 经济政策不确定性对股票市场的影响 ——基于Var模型的实证分析 王鹏 (河南财经政法大学河南郑州450000) 摘要：在当前世界经济不确定性加剧的大环境下，研究中国经济政策不确定性对中国股票市场的影响，有利于为政府在不确定性时期做出正确的政策调整提供依据。本文基于2000—2023年的月度中国经济政策不确定性指数和月度上证综合指数，通过建立VAR模型实证分析经济政策不确定性对股票市场的影响。研究结果表明：中国经济政策不确定性对股票市场的影响是正向的；通过回归分析结果可以推断，中国股票市场的影响因素

2025-04-03 约1.12万字 4页立即下载

VaR模型在中国股票市场风险评估中的应用.pdf 维普资讯财经论坛 ScienceandTeco!gyJn，nova—tionHerald圆■■圆E 巨盈墨iI一 VaR模型在中国股票市场风险评估中的应用杨霞 (广州大学松田

2015-08-10 约9.15千字 2页立即下载

基于Var模型的股票市场与房价联动关系实证研究.pdf 基于Var模型的股票市场与房价联动关系实证研究【摘要】乘着改革开放的东风，中国的资本市场获得了迅猛的发展，股票市场作为其中一大重要组成部分，业已成为当下中国民众和金融机构进行投资的主要领域。而作为中国实体经济的代表行业，房地产市场的繁荣由来已久，尤其是在当前大规模城市化的背景下，从长远来看其依旧会是经济的支柱产业之一。二者作为投资组合中的两大关键资产，对我国经济发展起着重要作用，因此对二者联动关系进行研究有其必要性。本文主要研究的是我国股票市场和房价之间的联动关系，首先分别运用资产组合效应理论、财富效应理论和替代效应理论对二者联动关系进行定性分析。再选

2025-04-27 约1.59万字 20页立即下载

中国股票权证交易对标的股票市场的稳定效应实证分析.ppt * *

2017-05-29 约小于1千字 10页立即下载

基于VaR的我国股票市场实证研究.doc 基于VaR的我国股票市场实证研究时间：2009-10-27 16:47:31 点击：216 　　核心提示：摘要：VaR风险价值方法是上世纪90年代以后发展起来的一种新型风险管理工具，相比于传统的金融风险管理模型，它简单易操作，应用范围广，具有更高的实用价值。本文选取2006年7月1日到2008年6月30日的上证综指的每日收盘价作为原始数据，采用SAS统计软件进行实证分析，验证VaR风险价值法对我国的股票... 摘要：VaR风险价值方法是上世纪90年代以后发展起来的一种新型风险管理工具，相比于传统的金融风险管理模型，它简单易操作，应用范围广，具有更高的实用价值。本文选取2006年7月1日到20

2018-10-10 约字 4页立即下载

基于VAR模型的房地产市场和股票市场关联性分析.pdf

2018-04-12 约1.85万字 16页立即下载

VaR模型在我国股票市场的应用研究.pdf ( ) 20 10年第 3期　　　　　　　　　　　哈尔滨商业大学学报社会科学版　　　　　　　　　　　No. 3, 2010 　总 112期　　　　　　　　　JOURNAL OF HARB IN UN IV ER SITY OF COMM ERCE　　　　　　　Serial No. 112 [金融理论与实务 ] V aR 模型在我国股票市场 的应用研究

2015-09-05 约2.87万字 7页立即下载

Re基于Gamma_CF正态模型下的VaR在中国股票市场上的应用.pdf 2010 年第01 期沿海企业与科技 NO.01,2010 (总第116 期) COASTAL ENTERPRISES AND SCIENCE TECHNOLOGY (Cumulatively NO.116) 基于Gamma—CF 正态模型下的VaR 在中国 股票市场上的应用吴二洋［摘要］文章主要运用Gamma- CF 模型

2015-09-05 约5.95千字 2页立即下载

股指期货推出对中国股票市场的影响——基于资产定价模型的分析与实证的中期报告.docx 股指期货推出对中国股票市场的影响——基于资产定价模型的分析与实证的中期报告目前，股指期货在中国股票市场中扮演着重要的角色，在一定程度上影响着市场的价格波动和投资者的交易策略。本文通过资产定价模型来分析和研究股指期货推出对中国股票市场的影响，结合实证分析中期报告，得出以下结论：首先，股指期货的推出对股票市场的影响是不断变化的，与市场环境和政策调整密切相关。例如，在推出初期，市场反应十分激烈，股指期货价格波动明显增加，但随着政策的逐渐完善和市场稳定性的提高，这种影响逐渐降低。其次，股指期货的推出对股票市场的方向性影响较弱，但对市场波动的影响较大。在短期内，股指期货极易受到市场情绪的影响，产生

2023-10-19 约小于1千字 1页立即下载

新冠疫情对股票市场异常收益率的冲击--基于TVP--SV--VAR模型的实证研究.pdf 摘要广的公共卫生事件之一。该病毒不仅危害着全球人民的生命健康，也对各国经济和金融体系造成了巨大冲击。在此期间，股票市场作为经济晴雨表备受关注。美股在2020年3月份单月了熔断机制。中国作为疫情重灾区，A股表现与疫情发展呈现出更强的关联性，这启发了本文建立两者之间的关系。及各指数的收益率。运用基于历史平均模型和市场模型的事件研究法，计算全市场和各行业板块的异常收益率。此外，本文采用带有随机波动的时变参数向量自回归模型(TVP—SV- VAR)来定量考察新冠确诊人数指标对股票异常收益率的影响效应。研究发现

2025-02-27 约6.02万字 43页立即下载

中国股票市场弱有有效性实证分析的开题报告.docx 中国股票市场弱有有效性实证分析的开题报告一、选题背景和意义随着中国资本市场的不断发展和崛起，其对于全球经济体系的作用越来越重要。然而，中国股票市场的波动性较高，尤其是在近几年全球经济不景气的情况下，中国股市的下跌更是让人担忧。因此，研究中国股票市场的有效性，以及其弱效特点对于投资者和决策者具有重要的实际意义。有效市场假说是现代金融学中的一种理论，其基本观点是市场上所有的信息都已被充分反映在了股票市场价格中，且价格将随时反映新信息的到来。因此，有效市场假说认为股票价格是无法预测的。然而，实践证明，中国股票市场存在一些非理性行为和投机炒作，从而导致了市场波动的剧烈程度。因此，研究中国股票市

2024-05-03 约小于1千字 2页立即下载

汇率波动对于中国股票市场影响的实证分析.pdf 论文摘要 2005年7月21日,中国人民银行实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调解、有管理的浮动汇率制度。自汇改之后,人民币对美元汇率的波动范围大幅放大,从连续多年的8.2765一路单边升值,到2009年2月27日已达6.8379。同样在2005年,连续多年低迷的中国股市,在股权分置改革的带动下逐步恢复生机,沪指更是在2007年达到了6124点,而从那以后,股市一路下跌,2008年 10月28日更是跌破了1700点。股票价格和汇率水平作为两个主要金融市场的价格水平,不仅可以反映国民经济形势的好坏,同时也可为上市公司的管理者提供一种更为科学、合理的经营手段,即如何利用外汇和资

2018-03-29 约1.79万字 69页立即下载

利用GARCH族模型对股票价量关系的实证研究 ——股票日收益率的条件方差和日交易量的关系.pdf 摘要本文从股票日收益率的条件方差和股票日交易量的关系出发，研究股票的价量关系。价量关系的研究有五个方面的意义：一、有助于更深入的理解市场微观结构；二、辅助进行事件研究；三、认识价格的经验分布；四、帮助分析期货市场；五、对研究收益动能有重要的补充作用。本文的研究主要关注第一和第三个方面。通过研究价量关系，能对信息在市场上的传播方式和速度，投资者对信息的反应方法和程度，投资者的分类、卖空限制等市场微观结构的理论有更深刻地认识；也能了解股票收益率产生“尖峰厚尾”形态的原因。本文的数据取自天相投资分析系统，分析工具为 Ev

2017-09-15 约字 65页立即下载