万福生科财务造假案的反思与启示_王义军.pdf

会会会会 中中中中 国国国国 乡乡乡乡 镇镇镇镇 企企企企 业业业业 计计计计 会计监督 万福生科财务造假案的反思与启示 王义军 摘要：万福生科造假上市及上市后的继续造假堪称全面、深刻、彻底，引发业界对企业诚信、监管机制以及中介 机构服务质量的思考。本文分析回顾了造假的全过程，对造假手段、原因进行全面剖析，并通过事件引发的反思与启 示提出相应建议。 关键词：万福生科；财务造假；反思与启示 一、引言 现，万福生科2008年至2011年年度报告财务数据均存在 （一）公司概况 虚假记载，2008年至2011年累计虚增营业收入7.4亿元 万福生科（湖南）农业开发股份有限公司（以下简称 左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左 万福生科）是一家总部位于湖南省常德市的农副产品深 右。万福生科招股说明书及2011年年度报告显示，公司 加工企业,公司成立于2003年5月8日，2011年9月27日在2008至2011年净利润分别是2565.82万元、3956.39万元、 创业板成功上市，证券代码为300268，保荐机构为平安5555.4万元和6026.86万元，四年内净利润总数为1.81亿 证券。公司主要从事稻米精深加工业务，是我国稻米精 元，而实际上四年合计净利润数只有2000万元左右，其中 深加工及副产品综合利用水平最高的循环经济型企业 有1.6亿元净利润是虚构的，近九成为“财务造假”所得。 之一，同时也是我国废水、废渣无害化处理与综合利用 二、万福生科财务造假过程与手段分析 的绿色环保企业。 （一）虚增收入 公司自从成立以来，充分利用洞庭湖区丰富的稻谷 万福生科2012年上半年实际营业收入为8231万元， 资源为消费者提供营养健康的食品和高品质的生活服 而公司半年报披露营业收入为27000亿元，虚增营业收 务，致力于发展成为业内领先的粮油加工企业和健康食 入18769万元，虚增收入近7成。具体分析万福生科虚增 品供应商。公司采用国际国内一流的生产工艺、一流的 收入的过程可以发现，其主要通过虚构客户和虚构合同 生产设备和一流的监控手段，发展潜力较好，并且年报 方式增加公司营业收入进而虚增利润。 业绩显示其在同行业中居于领先水平。在长达十多年的 1.虚构客户 经营过程中，万福生科曾多次获得农业部“诚信守法乡 为虚构收入，万福生科虚构了5家客户，它们分别是 镇企业”、湖南省“重合同守信用单位”和湖南省银行业 东莞常平湘盈粮油有限公司、湖南祁东佳美食品有限公 协会“守信用企业”等荣誉称号，在业界获得广泛好评。 司、湖南傻牛食品厂、怀化小丫丫食品有限公司以及津 万福生科以“信为人之本，德为商之魂”作为企业的核 市市中意糖果有限公司。 心价值观。然而，发生于2012年的一系列财务造假行为将 2.虚构合同 这家标榜信、德并获得广泛好评的企业推上了风口浪尖。 虚构合同的目的，是让虚构的业务看起来更加真实 （二）事件曝光 合理。为了使销售收入更加真实合理，万福生科先后虚 2012年7月31日，万福生科董事长兼总经理龚永福构了5份销售合同。其中，虚构东莞樟木头华源粮油销售 在深交所互动交流平台信誓旦旦的说“作为一名成功的 合同2份，虚构湖南傻牛食品厂销售合同3份。 民营企业创始人，我可以负责任并且自豪的说，公司的 （二）虚增资产 业绩是真实的”。然而，事隔三个月之后，万福生科收到 根据会计恒等式可知，企业收入的增加必然伴随相 深交所对公司及相关当事人的公开谴责，随着监管部门 应资产