针对外部性的公共政策.pdf

Chapter 10 Externalities Course Contents Public Policies Toward Externalities Private Solutions to Externalities 2 Public Policies Toward Externalities When externalities are significant and private solutions  are not found, government may attempt to  solve the  problem through . . . ‐‐Command‐and‐control policies ‐‐Market‐based policies  3 Public Policies Toward Externalities • Regulation – Regulate behavior directly: making certain behaviors  either required or forbidden – Cannot eradicate pollution – Environmental Protection Agency (EPA) • Dictates maximum level of pollution  • Requires that firms adopt a particular technology to reduce  emissions 4 Public Policies Toward Externalities • Market‐based policies  – Provide incentives so that private decision makers  will choose to solve the problem on their own – Corrective taxes and subsidies – Tradable pollution permits 5 Public Policies Toward Externalities • Market‐based policies  – Government uses taxes and subsidies to align  private incentives with social efficiency • Pigovian taxes are taxes enacted to correct the effects  of a negative externality. 6 Public Policies Toward Externalities • Tradable pollution permits – Voluntary transfer of the right to pollute from one  firm to another – New scarce resource: pollution permits – Market to trade permits – Firm’s willingness to pay • Depend on its cost of reducing pollution