2讲–个人理财基础知识.ppt

金融学院 个人理财 金融学院 王 乐 主要内容 第一节 货币时间价值 一、单利和复利的现值与终值 二、年金的现值与终值 第二节 个人/家庭财务报表及财务分析 一、个人/家庭财务报表的编制 二、个人/家庭财务报表分析 第三节 投资的收益与风险分析 一、投资的收益 二、投资的风险 一、单利和复利的现值和终值 （一）相关概念 1、货币时间价值是指货币资金经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。也就是说货币时间价值是货币随时间的推移所产生的增值。 例如：假设银行存款利率为10%，现在将1元钱进行银行，1年以后取得的资金为1.1元，其中的0.1元就是1元钱的时间价值。 2、单利与复利 单利（Simple Interest）就是只以本金作为计算利息的基数，而不考虑利息再产生的利息。 复利（Compound Interest）是指以本金和累计利息之和作为计算利息的基数/，也就是通常所说的“利滚利”。 3、现值与终值 现值（PV）是指在一定利率条件下，未来某一时间的一定量资金现在的价值。如：10年后的100元，现在是多少？ 终值（FV）是指在一定的利率条件下，一定量资金在未来某一时间所具有的价值，即货币的本利和。如：现在的1000元5年后值多少？ （二）单利的现值与终值 1、单利的现值 单利现值的一般公式： 2、单利的终值 单利终值的一般公式： （三）复利的现值与终值 1、复利的现值 复利现值的一般公式： 2、复利的终值 复利终值的一般公式： 3、查表计算 （1）复利的现值 复利现值的查表计算公式： （2）复利的终值 复利终值的查表计算公式： 二、年金的现值与终值 （一）相关概念 1、年金（annuity）是指稳定有规律、持续一段时间的现金流。在现实生活中，就存在多种形式的年金，如定期收付的养老保险金、租金、房贷定额本息还款、零存整取等。 2、普通年金或后付年金（ordinary annuity）：收入和支出发生在每期期末的年金。 3、即付年金或预付年金（annuity due）：收入和支出发生在每期期初的年金。 4、递延年金或延期年金（deferred annuity）：收入和支出发生在第一期以后的某一时间的年金。 5、永续年金（perpetual annuity）：无限期持续收入或支出的年金。 （二）普通年金的现值与终值 1、普通年金的终值 （二）普通年金的现值与终值 2、普通年金的现值 （三）预付年金的现值和终值 1、预付年金的现值 （三）预付年金的现值和终值 2、预付年金的终值 （四）递延年金和永续年金的计算 由于这两者在个人理财中应用的比较少，所以在此就不多做介绍。请同学们课下自己查资料学习一下。 例题1：小张打算贷款买房，贷款金额20万元，期限10年，年利率8.46%。计算方式为等额本息法和等额还本法。请分别计算 每个月还款金额为多少： 第一个月月供多少，其中本金多少，利息多少 第二个月月供多少，其中本金多少，利息多少 例题2：小张打算给自己刚出生的孩子购买保险产品，该产品规定从0岁起投保人每年支付保险费6000元，共10次。 从支付保险费的次年起，保险公司每2年返还一次收益，每次1800元。在孩子60岁时再一次性支付60000元养老费。 请问：该产品收益率是多少？ 例题3：小张需使用20万元资金 贷款方案选择： 1：借款20万元，5年，年利率5% ，期末还本. 2：5年本利摊还，利率7% 3：借助财政补贴第一年免息，后两年每年还本10万元与利息，利率8% 哪个方案更好？试进行敏感性分析。 一、个人/家庭财务报表的编制 （一）个人/家庭与企业财务报表的区别 （二）资产负债表的内容与编制 1、资产负债表是反映个人在某一特定日期财务状况的报表。由于它反映的是某一时点的情况，又称为静态报表。资产负债表主要提供有关个人（或者家庭）财务状况方面的信息。 2、编制资产负债表的意义 反映经济资源及其分布状况； 反映经济义务及其分布状况； 反映总体财务结构状况及其变化态势。 3、个人/家庭资产 个人/家庭资产是指家庭所拥有的能以货币计量的财产、债权和其他权利。 财产—主要是各种实物资产及金融产品； 债权—别人欠你的钱物； 其他权利—无形资产，如知识产权、股份等。 注意：1、名誉等无形的东西，很难估值，故不归属资产； 2、资产的获得应是合法的，并从法律上拥有完全的所有权。 资产分类： 资产的估值：参考市场价值和评估价值 金融资产： 现金—所有家庭成员