小额贷款公司运营策略分析.PDF

瓞 论坛 I()1) () 小额贷款公司运营策略分析 张荣智 许敏 陈逸涵 张靓 (中国人民银行吉林市中心支行) 摘【 要】近年来小额贷款公司在全国迅速发展，对完善金融服务体系、规范民间资本发展、推动地方经 济发展发挥了积极作用。与此同时，小额贷款公司试点阶段也存在利率风险、信用风险等对地方金融业的潜 在冲击。本文在概括小额贷款公司发展现状的基础上，将小额贷款公司与商业银行的优劣势进行对比分析， 得出小额贷款公司运营策略是一种不对称竞争，不对称竞争存在着不可避免的风险漏洞，必须由相应的监督 管理力量对小额贷款公司的风险进行防范和制约，并提出防范小额贷款公司运营风险的策略选择和对策建 议，以期为小额贷款公司的健康、有序、可持续发展提供一些借鉴。 关【键词】小额贷款公司；运营策略；风险 一 、 发展现状 系的完善和壮大开拓了新 的空间和思路 ，但在 运营模式和监管机制方面存在着诸多不足 ，制 2005年5月中国人民银行在 五省区推行小 约其可持续发展的因素仍然存在 ，给地方金融 额贷款公司试点。在总结试点经验的基础上 ， 业 的完善和金融监管带来相应 的挑战，其 自身 2008年人 民银行和银监会联合下发了 《关于小 发展也面临着一系列 的困境 ，主要表现在以下 额贷款公司试点的指导意见》(以下简称 《指导 几个方面 ： 意见 》)，小额贷款公司不吸收公众存款 ，在坚 (一)法律定位模糊，存在制度性障碍 持为经济发展服务 的原则下 自主选择贷款对 象，按照 “小额 、分散”的原则以自有资本金 向 自小额贷款公司试点以来 ，对小额贷款公 “三农”及中小企业发放贷款 。小额贷款公司自 司起规范作用 的仍然只有人 民银行和银监会 2005年在山西等省试点以来，短短几年时间在 2008年出台的 《指导意见》和各地的一些暂行 全 国范围内快速发展 ，日益壮大，成为一股重要 规定 。根据 《指导意见》，小额贷款公司是经营 的新生金融力量。截至2012年3月末 ，全国共有 小额贷款业务的有 限责任公司或股份有 限公 小额贷款公司4878家 ，贷款余额4447亿元。 司，其设立、经营、监管和终止受到 《公司法 》的 小额贷款公司在全 国各地的迅速发展，显 规范 ，但作为经营贷款这类特殊商品的公司，在 示出强大的生命力和发展前景，在缓解 三“农” 《公司法》中又无章可循。同时由于小额贷款公 和微小企业、个体工商户等基层单位和个人的 司 “只贷不存”的性质，使之不同于一般性金融 融资困难方面发挥 了重要作用，为地方金融体 机构 ，又不适用 《商业银行法 》。这种尴尬 的定 78 2012麓第9期 巷第226期-月千 位使小额贷款公司运营模式和监管机制遭遇制 公司征信方面 的支持。其中征信系统 的支持最 度性障碍。 为必要，因为在每笔贷款的发放过程中，借款人 和借款企业的征信报告对贷款风险的评估有十 (二)融资渠道有限，发展受到制约 分重要的作用。但到目前为止，小额贷款公司并 在贷款需求旺盛、融资渠道较少的背景下，