第七章借入负债的管理.ppt

第七章借入负债的管理; 通过本章的学习，要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类，并了解它们的经营要点。;借入负债是指商业银行通过金融市场或直接向中央银行融通资金。 按照借款期限的长短，借入负债可分为短期借入负债和长期借入负债。;7.1.1 短期借入负债的主要来源 1.同业借款 同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要包括同业拆借、转贴现和转抵押。;（1）同业拆借;;同业拆借的利率较低，并且十分敏感。 一般来说，同业拆借利率是以中央银行再贷款利率和再贴现率为基准，再根据社会资金的松紧程度和供求关系由拆借双方自由议定的。由于拆借双方都是商业银行或其它金融机构，其信誉比一般工商企业要高，拆借风险较小，加之拆借期限较短，因而利率水平较低。;;2012.3.27;;;;;;;与西方国家相比，我国同业拆借市场的特点是： ①拆借目的不同。 ②拆借市场不同。 ③拆借期限不同。 ; 我国同业拆借市场的发展;;;;;1996～2007年我国银行间同业拆借交易量图;　⑵转贴现　　 转贴现借款是指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。;　⑶转抵押借款 转抵押借款是指商业银行在临时性资金周转困难时，向其他的商业银行申请的抵押贷款。 商业银行必须合理、有限制地使用转贴现和转抵押业务。 ;　商业银行向中央银行借款主要有两种形式，一是再贴现，二是再贷款。 ; ⑴再贴现 再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。 再贴现是最终贴现。 商业银行在申请再贴现时要经过一系列严格的审查。 再贴现率是中央银行实施货币政策的重要工具之一。; ⑵再贷款 再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款。 中央银行对商业银行的信用支持一般分为两部分 ：一是调节信用，二是展期信用。　;向中央银行借款，一般情况下按期限划分为：年度性借款、季节性借款和日拆性借款。; 3．回购协议 回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 根据双方协定日期来划分：若双方协定的日期为1天称为隔夜回购；超过1天称为定期回购；未规定期限的称为开放式回购。 交易方式一般有两种：一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购；另一种是把回购价格定得高于原出售价格。;利用回购协议融通资金的好处： ①是商业银行进行负债管理的有利工具之一； ②不需提缴存款准备金，成本较低； ③以政府债券作担保，利率较低； ④期限弹性大。;（1）发行短期金融债券。 （2）欧洲货币市场借款。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫欧洲货币存款。 ;欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力，因为： ①不受任何国家的政府管制和纳税限制。 ②不受法定存款准备金和存款利率限制。 ③资金调度灵活、手续简便。 ④借款利率由交易双方根据伦敦同业拆 借利率具体商定。 缺点是筹资风险大于国内借款。;1.短期借入负债的主要特征 ⑴对时间和金额上的流动性需要非常明确。 ⑵对流动性的需要相对集中。 ⑶利率风险较高。 ⑷主要用于弥补短期头寸的不足。;2.短期借入负债对商业银行经营的意义 ⑴为银行提供了非存款资金来源。 ⑵是满足商业银行周转金需要的重要手段。 ⑶提高了商业银行的资金管理效率。 ⑷既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。;1.选择恰当的时机 ⑴从银行自身的资产结构和变动趋势看； ⑵从金融市场的状况看； ⑶从中央银行货币政策的变化看。;2.确定合理的结构 ⑴从资金来源的成本结构看； ⑵从国内外资金市场的借款比重看； ⑶从中央银行的货币政策看。 3.控制适当的规模 ;根据短期借入负债的特点，应从四个方面入手： 控制借贷金额与借贷期限，主动把握借款期限和金额，有计划的把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力； 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要； ;3.分散短期介入负债的借款对象和金额，通过多头拆借的方法，力求形成一部分可以长期占用的借款余额； 4.要保证到期借款的偿还与衔接，就要正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹集资金，满足短期借入负债的流动性需要。;7.2.1 长期借入负债的意义 长期借入负债的主要资金来源是发行金融债券。 金融债券是指银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。;1.金融债券的特点 ⑴筹资目的不同。 ⑵筹资机制不同。 ⑶所吸引资金的稳定性不同。