会计报表分析--课件.ppt

上市公司对当期费用进行调整，也可实现虚增利润的目的。在实际处理中，一些公司往往利用“待摊费用”、“递延资产”、“在建工程”等科目进行调账。如把当期的财务费用和管理费用列为递延资产，将本该记入当期费用的利息资本化，都可以达到减少当期费用、增加资产价值、虚增利润的目的。此外，通过关联企业分摊费用、向上市公司转移利润等现象更是屡见不鲜。 如：蓝田股份2000年在中央电视台投放的巨额广告费用是由“中国蓝田总公司”投放的，因为在蓝田股份的会计报表中找不到该广告费用支出，但实际上，蓝田股份的饮料产品通过集团公司遍布于全国的销售网点销售的，仅占公司全部销售量的1.9％。 可见，蓝田股份利用集团公司分摊不合理的高额广告费用支出的方法，虚增了利润。从蓝田股份现金流量表“支付给职工以及为职工支付的现金”栏中看出，2000年度该公司职工工资支出人均每月收入仅144.5元，2001年上半年人均收入为185元。如此低廉的收入水平，不论是对于员工30％以上为大专水平的蓝田股份职工，还是对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，都难以合乎情理，这里也存在利用工资调减费用、虚增利润的嫌疑。 7.通过资产评估、虚构交易或事实、 掩饰交易或事实来粉饰利润。 一个案例: ST深华源做假评析 利用资产重组粉饰财务报表：ST深华源做假评析 ①2月15日、2月21日、2月27日ST深华源连续发布预亏公告 。 ②4月10日称，公司重组的工作正在进行中，通过转让资产，剥 离不良资产和沉淀资产，预计2000年不亏损。 ③4月24日，公司年报出台，实现利润总额14 193 886.09元, 每股 收益0.14元。 ④真相：债务重组收益4558万元计入了利润。 ◇ST深华源欠“深国投”4558万元； ◇2000年11月与“深国投”签署协议：由沙河集团下属子公司 “沙河联发”承接该债务； ◇2000年12月“沙河联发”又与ST华源签署协议：豁免该债务。 ⑤财政部勒令重新公布年报，5 月17日，ST华源发布公告，5月 18日深交所对ST华源和董事长公开谴责。 ⑥年报的动因：避免PT，重组方沙河集团需要干净的壳；二级 市场的炒作。 ST深华源对此的解释？ 公司董事会、监事会均认为，该项豁免是公司重大重组计划中的一部分，且符合当时《企业会计师准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定。认为该收益是实实在在的收益，且对公司进一步顺利重组具有明显的积极作用，进而有利于从根本上保护股东和全体投资者利益。因此希望会计师事务所及有关政府监管部门能认同公司所编制的财务会计报告以及重组方为挽救ST深华源所做的努力。 今年初开始实施的财政部《企业会计准则——债务重组》要求债务重组收益计入资本公积（新准则：进收益）并对以前年度有关事项进行追溯调。 果真如公司所言吗？ 新任大股东为挽救ST深华源所做的努力主要表现在财务 报表上，而不是表现在公司持续经营能力的增加上，联系到其二级市场股价一年多来的反常表现，公司保护的恐怕是部分股东和部分投资者的利益，而不是全体投资者的利益。 ST深华源二级市场表现也非常反常。 2月15日公司第一个预亏公告时，股票连续3天跌停板，从2月7日最高点15.70元一路下跌，最低点达10．99元。 2月21日第二个预亏公告出台之后，又一路放量上涨，从 2月21日最低点11．00元上涨到2月27日最高13．41元，至2月 27日第三个预亏公告出台时甚至已经达到连续3个涨停板， 4月5日预盈公告出台后公司股票又开始放量上攻，4月26日 最高达到17．69元。其异常走势令人起疑。   五.未来财务报表的粉饰方法 1. 运用不当盈利预测基准。 2. 虚构交易合同。 3. 选用不当预测方法。 1.分析性复核 对企业重要的比率或趋势，调查它们的异常变动及其与 预期数据和相关信息的差异，常用方法有简易比较、比率 分析、结构百分比和趋势分析法等，通过分析性复核，可 以发现会计报表中的异常波动，进而识别会计报表粉饰问 题。 2.虚拟资产剔除法 将资产负债表中的递延资产、递延税款、待摊费用、 待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、3年以上的 应收帐款加以剔除，而后进行分析。 六.会计报表粉饰的识别 3.特殊报表项目分析法 对会计报表中如应收帐款、其他应收款、投资收益、关联交易、资产负债表日后事项、或有事项等，以及会计报表中所披露的会计政策及其变更