2025【互联网上市公司信用风险的KMV模型实证研究12000字（论文）】.doc

基于KMV模型的房地产上市公司信用风险度量实证研究.doc 基于KMV模型的房地产上市公司信用风险度量实证研究 （1.2.湖南大学工商管理学院，湖南长沙 410082）摘要：本文基于Black and Scholes (1973) 和Merton (1974) (BSM)的结构模型，结合KMV公司的研究框架，对中国99家房地产上市公司2002～2009年间的违约距离进行了估算。结果表明，将KMV模型应用于中国房地产开发企业信用风险管理是可行的。另外，通过对影响违约距离的各输入变量的敏感性分析发现，违约点的变化对模型识别信用风险的能力没有显著影响，但股价波动率对其的影响极为显著。研究还表明，2002～2009年，中国房地产上市公司的整体信用状况起伏

2017-10-08 约10.75万字 12页立即下载

基于KMV模型对高科技上市公司信用风险实证研究.pdf 2017年 3 月内蒙古科技与经济 March 2017 第 6 期总第 376期 Inner Mongolia Science Technology Economy No. 6 Total No. 376 基于 KMV模型对高科技上市公司信用风险实证研究

2017-06-08 约1.72万字 3页立即下载

基于KMV模型的上市公司信用风险度量：理论、实证与优化.docx 基于KMV模型的上市公司信用风险度量：理论、实证与优化一、引言 1.1研究背景与意义在金融市场的复杂生态中，信用风险占据着核心地位，是金融机构、投资者以及各类市场参与者在决策过程中必须重点考量的关键因素。信用风险本质上是指由于借款人或交易对手未能履行合同约定的义务，进而导致经济损失的可能性。在金融活动中，无论是商业银行发放贷款、企业发行债券，还是投资者进行各类投资，信用风险都如影随形，对金融市场的稳定和经济的健康发展产生着深远影响。近年来，随着经济全球化进程的加速以及金融创新的不断涌现，金融市场的规模和复杂性持续增长。金融工具的种类日益丰富，金融交易的频率和规模不断扩大，这在为经济发展

2025-05-06 约3.34万字 29页立即下载

【《KMV模型与小米公司供应链金融信用风险—实证分析及行业展望》12000字（论文）】.docx 1 KMV模型与小米公司供应链金融信用风险一实证分析及行业展望目录摘要 1 一、绪论 2 (一)研究背景 2 (二)研究意义 2 (三)研究方法 2 二、相关概念和理论基础 3 (一)互联网供应链金融概念 3 (二)信用风险理论 3 三、KMV模型介绍 5 (一)KMV模型概述 5 (二)KMV模型的运用步骤 6 四、小米公司供应链金融信用风险实证 10 (一)数据来源及参数设定 10 (二)实证结果及分析 14 五、结论与建议 17 (一)结论 17 (二)建议 18 参考文献 21 摘要随着互联网供应链金融的出现，如果在互联网供应链金融的发展中，各种风险能够得到合理的控制和防范，将促

2025-04-24 约1.97万字 41页立即下载

【《KMV模型与小米公司供应链金融信用风险—实证分析及行业展望》12000字（论文）】 .pdf KMV模型与小米公司供应链金融信用风险一实证分析及行业展望目录摘要1 —、绪论2 （一）研究背景2 （二）研究意义2 （三）研究方法2 二、相关概念和理论基础3 （一）互联网供应链金融概念3 （二）信用风险理论3 三、KMV模型介绍5 （一）KMV型概述5 （二）KMV型的运用步骤6 四、小米公司供应金融信用风险实证10 （一）数据来源及参数设定10 （二）实证结果及分析14 五、结论与建议17 （一）结论17 （二）建议18 参考文献21 摘要随着互联网供应链金融的出现，如果在互联网供应链金融的发展中，各种风险能帽得到合理的控制和防范，将促进行业的健康有序发展。在此基础上，首先阐述

2025-04-25 约2.54万字 22页立即下载

KMV模型在我房地产上市公司的信用风险_度量研究毕业设计论文.doc 毕业设计(论文) KMV模型在我国房地产上市公司的信用风险度量研究学院经济管理学院年级 2008级专业金融学（投资与理财方向）学号毕业论文(设计)诚信承诺书题目 KMV模型在我国房地产上市公司的信用风险度量研究学生姓名学号专业金融（投资与理财方向）班级学生承诺我承诺在毕业论文(设计)活动中，遵守学校有关规定，恪守学术规范，本人毕业论文(设计)内容除特别注明和引用外，均为本人观

2016-08-14 约2.54万字 47页立即下载

基于KMV模型的房地产上市公司信用风险度量研究的中期报告.docx 基于KMV模型的房地产上市公司信用风险度量研究的中期报告本中期报告基于KMV模型，研究了房地产上市公司的信用风险度量。在数据收集和处理的基础上，我们详细阐述了KMV模型的基本原理及其在信用风险度量中的应用。首先，我们介绍了KMV模型，强调了该模型在金融风险管理中的作用。KMV模型将公司的资产价值视为一个随机变量，通过计算该变量与债务的波动率来度量公司的违约概率和信用风险。然后，我们对数据进行了收集和处理。我们选择了房地产行业中的12家上市公司的数据，包括公司的财务指标、市场指标及债务信息等。通过对数据进行处理和分析，我们得出了不同公司的资产价值波动率和信用风险。最后，我们根据KMV模型

2023-08-29 约小于1千字 1页立即下载

基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量研究的中期报告.docx 基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量研究的中期报告基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量研究的中期报告摘要： 信用风险是指借贷方在借贷过程中面临的可能出现的付款违约风险。有效的信用风险度量模型对金融机构和投资者具有重要意义。本文基于KMV模型，研究我国上市公司的信用风险度量，并得出以下结论： 1. 通过对数据分析得知，我国上市公司的信用风险水平总体较低，但仍存在一定的信用风险； 2. 公司规模、财务杠杆、营运能力、成长性等因素对信用风险度量有显著影响； 3. 对于KMV模型中的关键输入参数——股票波动率和资产波动率，我们可以通过标准差的历史平均值或隐含波动率进行估计； 4. 在信用风

2023-08-26 约1.47千字 2页立即下载

基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量的动态化研究的开题报告.docx 基于KMV模型的我国上市公司信用风险度量的动态化研究的开题报告一、选题的背景与意义在我国经济快速发展的背景下，上市公司信用风险成为金融市场面临的一个重要问题。随着我国经济社会的不断发展，市场竞争越来越激烈，上市公司的信用风险也愈加复杂多变。而信用风险的量化和评估，是金融机构进行风险管理和决策的基础。因此，提高我国上市公司的信用风险度量的动态化研究具有重要现实意义。基于KMV模型的上市公司信用风险度量，是近年来发展起来的一种有力工具。它依据市场价格变化和资产价值的波动来衡量公司的信用风险。这种模型不仅能够对企业内部的资产负债表、现金流量表等财务指标进行分析，而且还可以通过分析公司的股票、债

2024-04-21 约1.25千字 3页立即下载

基于EGARCH-GA-KMV模型的我国上市公司信用风险研究.docx 基于EGARCH-GA-KMV模型的我国上市公司信用风险研究 一、引言随着经济全球化和金融市场的不断发展，上市公司信用风险已成为金融市场稳定运行的重要因素之一。当前，我国正处于经济转型期，上市公司的经营状况与财务风险关系紧密，这进一步增加了上市公司信用风险的复杂性。为了有效度量及评估上市公司的信用风险，本文以EGARCH-GA-KMV模型为基础，探讨了我国上市公司的信用风险问题。二、文献综述近年来，国内外学者对上市公司信用风险的研究日益增多。在模型应用方面，EGARCH模型、遗传算法（GA）和KMV模型等被广泛应用于信用风险的度量与评估。EGARCH模型能够有效地捕捉金融市场的波动性特征

2025-04-15 约5.04千字 10页立即下载

基于KMV--Logit模型的通信行业上市公司信用风险研究.pdf 摘要在国家政策的引导下，我国电子及通信设备制造业在产业规模和生产水平上都有了很大幅度的提升。特别是近五年，我国电信业务收入、移动数据流量业务收入、新兴业务收入、5G网络基站数量等都在逐年上升，展现了我国通信市场的强大活力。通信行业属于新兴行业，从研发到测试再到投入，具有市场周期长、不确定因素多等特点，这使得通信行业发生信用风险可能性增加。2019年，通信企业中信国安相继违约多只债券，总违约本金高达150亿元，并波及银行、保险、信托等多个行业，产生严重的金融风险。因此，制定一套有效的信用风险识别方

2025-04-22 约6.71万字 52页立即下载

修正的KMV模型及其在我国上市公司信用风险度量中的应用.pdf 20 14 年第5 期（总第369 期） QI YE KE J I YU FA ZHAN 企业科技与发展修正的KMV 模型及其在我国上市公司 信用风险度量中的应用 1 2 于敏，尹文超

2015-09-03 约1.89万字 5页立即下载

基于Z评分模型的上市公司信用风险研究.docx PAGE 1- 基于Z评分模型的上市公司信用风险研究 第一章Z评分模型概述 Z评分模型是由EdwardI.Altman教授在1968年提出的，是一种用于预测企业破产风险的财务模型。该模型通过分析企业的五个财务比率，即流动比率、速动比率、负债比率、资产收益率和权益乘数，综合计算出Z分数，以此来判断企业的财务健康状况和破产风险。Altman教授在模型建立之初进行了大量的实证研究，发现Z分数能够以较高的准确率预测企业的破产事件。据统计，Z评分模型的预测准确率可以达到70%至80%，在金融风险管理领域具有广泛的应用。 Z评分模型的五个财务比率分别反映了企业的流动性、偿债能力、盈利能力以及财务杠杆水平。

2025-03-20 约2.57千字 5页立即下载

我国农业类上市公司信用风险实证研究毕业论文.doc 毕业论文（2010届）我国农业类上市公司信用风险实证研究 摘要 KMV模型是以期权定价模型为基础衍生发展而成的现代信用风险评估模型，利用该模型对上市公司信用风险的评价度量是近年来国内学者研究的重点。本文以KMV模型为度量手段，对农业类上市公司进行信用风险度量的适用性研究。本文利用KMV模型的计算公式，将信用风险量化，得出违约距离。进而利用违约距离与股权价值，资产价值进行相关性分析，并区分ST与非ST公司的违约距离，对农业类上市公司进行T检验，结果表明KMV模型在我国农业类上市公司信用风险度量中具有适用性。但是10年上半年数据表明ST与非ST公司在短期内没有显著性差异。通过对农业类上市

2017-09-10 约字 30页立即下载

我国上市公司信用债的违约风险研究--基于KMV--LOGIT模型.pdf 摘要债券市场是资本市场的重要组成部分，随着我国经济水平的快速发展和市场机制的不断完善，债券市场发展迅速，很多企业都采用发行债券的方式来满足日益增加的资金需求。然而，在企业融资困难、经济下滑、金融政策趋紧以及我国债券市场信用风险不断暴露的背景下，债券违约引发了市场动乱，导致我国债券市场信用风险不断蔓延，债券违约现象愈演愈烈，且无论数量还是金额上都在逐年增加。传统的投资策略己无法为投资者获取超额收益，作为基金产品的管理人，需要提升精细化研究的能力，才能提高在当今市场中的竞争力。本文利用公司债的

2025-03-05 约4.59万字 49页立即下载