资产减值测试领域中资产评估相关问题-王生龙【荐】.ppt

* 根据有关规定，在采用估值技术确定公允价值时，应充分关注估值模型以及计算参数的合理性，并在附注中详细披露估值模型、重要参数的选取依据和估值过程，以及必要的敏感性分析 .公司未按上述要求进行披露，公司称涉及参数广而复杂，且有关内容涉及商业秘密，故未披露。 * * * * * 卧龙地产的更简单,披露如下: 根据上虞市天马资产评估事务所虞天马单评字（2008）第1388 号评估报告，投资性房 地产公允价值比期初增加了59,226.00 元。 * * 评估的“咨询性”定位、进而“为······提供价值参考依据”的目的描述，以及准则“确保评估结论合理性”的规定，是否可以满足以财务报告为目的的评估？“上表”的数据，需要像“错误的精确”的会计师一样的执业原则。比如当投资性房地产以”公允价值“计量时，是不能计提折旧的，这时评估师的结论直接影响到企业报表，传统”合理的不精确“是否可以满足会计的需要？ 评估的”鉴证性“定位，进而“为……提供计量尺度”的目的描述，以及准则“确保评估结论准确性”的规定（？？），是可以满足以财务报告为目的的评估，也就是说，财务报告为目的的评估，是需要准确的。 2. 业务性质 * 会计一贯强调”客观的、真实的”，其结果也是历史的、“真实的会计数据”； 而评估，强调专业的判断、其结果是“创造的数据” 但国际会计计量理论的变革、国内会计准则与国际准则的趋同，会计逐步强调——专业判断（客观的主管化）评估逐步强调依据历史（主观的客观化）。 3. 计量过程 财务报告为目的的评估，两种专业思想的趋同，是必然的 * 4. 评估方法 在收益法评估应用方面，从预测基础考虑，通常评估师对未来现金流预测是建立在合理的、有根据的假设基础之上，而资产价值——可回收金额的确定，该假设代表管理部门对资产剩余使用期限内整个经济状况的最好估计。 根据《企业会计准则8号——资产减值》，可回收金额，现金流折现方法如下： * 资产预计未来现金流量的现值= 经批准的最近财务预算或者预测数据 预测期后稳定的或者递减的增长率 最多涵盖5?年。 如能正面，方可延长 增长率不超过企业经营的产品、市场、所处的行业或者所在国家或者地区的长期平均增长率，或者该资产所处市场的长期平均增长率。 预计现金流，在合理和有依据的基础上，进行最佳估计。 （1）以当前状况为基础，不包括与将来可能会发生的、尚未作出承诺的重组事项或者与资产改良有关的预计未来现金流量； （2）不包括筹资活动产生的现金流入或者流出以及与所得税收付有关的现金流量 ＋ 持续使用现金流 最终处置时现金流量 折现 率 反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率 ?[w1]与评估不一 * 5. 评估对象 新准则体系在坚持历史成本基础的前提下，在企业合并、投资性房地产、生物资产、股份支付、债务重组、非货币性交易、金融工具确认和计量等准则中直接或间接采用了公允价值的概念或计量方法，都可能成为评估涉及的对象。 * ——界限、沟通与保密—— “一对一”的评估为会计服务，决定评估的特殊性目的，为会计提供的、或披露的资料界限？是否为企业承担保密义务？ 6. 提供与披露 * 四.合并商誉减值测试评估 案例分析与思考 * 1、自创商誉不计量 商誉的实质是企业获取超额利润的能力（这种能力的形成依赖于多种因素，如拥有较高的知名度、先进的技术、先进的管理水平、稳定的客户资源、优越?的地理位置等）。这种能力没有被买卖时称为自创商誉，自创商誉无法具体辨认，其价值构成复杂，难以对其各形成因素分别计价，且其价值与形成商誉过程中发生的成本支出无必然的联系，因而自创商誉未被纳入传统的会计确认计量体系之中。 2、外购商誉确认计量 外购商誉：企业购并过程中，由于购买企业对被购买企业存在着良好的预期，认为其能够在未来时期获取超额收益，因而确认的被合并企业所拥有的无形资源。购入商誉的代价是一次性付出的，该代价会给购买企业带来未来收益，需要对其进行确认和计量。 （一） 商誉的认识 * 根据《企业会计准则第20号——企业合并》准则的规定，商誉是在企业合并过程中形成的。同一控制下企业合并，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。非同一控制下企业合并，购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值差额部分，应当确认为商誉。 非同一控制下的控股合并，购买方在购买日以付出资产、发生或承担债务的方式取得被购买方的股权，应按照资产、负债的公允价值作为初始投资成本；按照资产、负债的账面价值，贷记有关资产、负债科目；将公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。购买方的个别会计报表中不反映商誉，在编