物流企业财务管理计算题复习小结.docx

物流企业财务管理计算题复习小结货币时间价值1、货币时间价值含义：是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。表示方法：相对数表示利息率绝对数表示货币时间价值计算（1）单利终止和现值：FVn= PV0*（(1+ i n ) PV0 = FVn / （1+ i n）（2）复利终止和复利现值 FVn = PV0 * （1+ i ）n = PV0* (PVIFi . n)PV0 = FVn /（1+ i ）n = FVn * FVIPi n（3）计息期短于一年的时间的价值按复利计息FVAn = PV0 *（1+ i/m ）n/m（4）年金终止和年金现值后付年金终值：FVn = A * （1+ i ）n – 1/ I = A * FVIPAi.n与复利终止的关系：（1+ i ）n – 1/ i= Σ（1+ i ）t-1 后付年金现值：PVA0 = A*（ 1- （1+ i ）--n ）/ i = A * PVIFAi n 与复利现值的关系：（ 1- （1+ i ）--n ）/ I = Σ1/（1+ i ）t = PVIFAi n = 1- 1/（1+ i ）n== （1+ i ）n – 1/ i（1+ i ）n – 1（5）先付年金终止：Vn = A* FVIPAi.n*（1+ i ）= A*（ FVIPAi.n+1-A）= A*（ FVIPAi.n+1-1）先付年金与后付年金的关系：在后付年金的期数+1，系数-1先付年金现值：V0 = A* PVIFAi n-1 +A = A*( PVIFAi n-1 +1)与后付年金的关系：在后付年金现值的期数-1，系数+1（6）递延年金——只研究现值V0 = A* PVIFAi n * PVIFm = A* PVIFAi.m+n - A* PVIFAi m =A*( PVIFAi.m+n -- PVIFAi m )（7）永续年金 V0 = A *（1/ i）一、货币时间价值的应用1、? 某人持有一张带息票据，面额为2000元，票面利率5%，出票日期为8月12 日，到期日为11月10 日（90天）。按单利计算该持有者到期可得本利和。（2025）解：2000*（1+5%*90/360）=2025元2、? 某人希望在五年末取得本利和1000元，用以支付一笔款项，在利率为5%，单利方式计算的条件下，此人现在应存入银行多少钱。（800）解：1000/（1+5%*5）=800元3、某公司年初向银行借款10000元，年利率16%，每季计息一次，则该公司一年后应向银行偿付本利和多少？解：R=16%/4 T=1*4=4 PV0=10000元PVT=10000*（1+4%）4 =10000 * 1.170=11700元3、? 某公司将一笔123600元的资金存入银行，希望能在7年后用此笔款项的本利和购买一套设备，该设备的预计价格为240000元，若银行复利率为10%。要求计算：7年后该公司能否用这笔资金购买该设备。解：123600 * （1+10%）7=123600*1.949=240896.4元4、? 在银行存款利率为5%，且复利计算时，某企业为在第四年底获得一笔100万元的总收入，需向银行一次性存入的资金数额是多少？解：PV0=100*（PVIF5% 4）=100*0.855=85.5万元5、? 某人欲购房，若现在一次性结清付款为100万元，若分三年付款，每年初分别付款30、40、50万元；假定利率为10%，应选那种方式付款比较合适。解：可比较两种方法的现值，也可以比较两种方法的终值.若用现值：一次性付清的现值为100万元，分次付款的现值为 30 + 40* PVIF10%.1. + 50* PVIF10%.2 =30 + 40*0.909 +50*0.826 =107.66万元两种方法比较应是一次性付款比较合适。6、? 某公司生产急需一台设备，买价1600元，可用10年。若租用，需每年年初付租金200元。其余条件二者相同，设利率6%，企业选择何种方式较优。7、? 某公司拟购置一处房产，付款条件是；从第7年开始，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元，假设该公司的资金成本率为10%，则相当于该公司现在一次付款的金额为（）万元。A.10[（P /A，10%，15）-（P/A，10%，5）]B.10（P/A，10%，10）（P/F，10%，5）C.10[（P/A，10%，16）-（P/A，10%，6）]D.10[（P/A，10%，15）-（P/A，10%，6）]【答案】AB【解析】递延年金现值的计算：①递延