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内容提要 金融危机对会计准则的冲击 中国会计准则的挑战 对会计准则置疑的辩驳 中国的机遇与对策 * THANK YOU 金融危机与中国会计准则：挑战与机遇 背景 金融危机：肇始于2007年末，爆发于2008年，延续于2009年 虚拟经济、实体经济重创 市场信心受损 会计准则遭置疑 中国会计准则国际化，问题更显复杂 学习效应 制度效应 1。金融危机下各界对会计准则的置疑 置疑的焦点： 公允价值（mark to market）会计催化了市场过度反应？ 公允价值会计损害了信息的可靠性？ 1。金融危机下各界对会计准则的置疑 实务界（金融业为代表） 恶化信心－公允价值会计恶化了市场的信心 传染效应（contagion effect ）； 锁定效应（fixing effect） 偏离真相－公允价值会计低估了资产的价值 1。金融危机下各界对会计准则的置疑 理论界 公允价值会计的效果－相关性可疑，可靠性损失 公允价值会计违背了财务会计的本质 公允价值会计扭曲了市场参与者行为 公允价值会计使得盈余管理空间增大 2。中国会计准则的挑战 中国会计准则变迁历史： 历史成本会计时期，－，1997 公允价值会计时期，1997－2000 历史成本会计时期，2001－2006 公允价值会计时期，2007，－ 2。中国会计准则的挑战 新会计准则效果初步检验结果 高昂的转移学习成本 没有带来增量的会计信息 公允价值会计的置疑导致历史成本会计的回归 3。对置疑的辩驳 金融危机根源－人性贪婪、管理失控 消除恐慌唯一有效方法－充分披露，公允价值会计减少了市场恐慌恶化程度。 公允价值会计赋予公允价值多层次性 活跃市场－mark to market 相似资产活跃市场－引入市场因素 无活跃市场－估值模型 而且准则都允许在极端情况下对市价的偏离（prices from fire sale） 3。对置疑的辩驳 可靠性的保证不仅在会计准则，更在会计准则的执行机制－审计、监管、法律 盈余管理手段包括基于会计选择的会计盈余管理和基于业务安排的真实盈余管理 公允价值会计的不足，不是历史成本会计回归的充分条件 4。金融危机下美国/国际会计准则反应 2008年11月，IASB和FASB成立金融危机咨询委员会（Financial crisis advisory group)，关注： 财务报告的目标 反映经济现实，中立，而非金融稳定 公允价值属性的作用 改善公允价值准则，强化准则的实施 4。金融危机下美国/国际会计准则反应 准则制定程序 准则制定独立，遵循严格的“应循”程序 资产减值以及准备金 增加披露，强调会计与监管的分离 THANK YOU