计量2011研—协整.ppt

补充内容 计量经济学的 前沿方法 本章内容结束，谢谢观看！ 若结束学习，请退出幻灯片放映，若继续学习下一章内容，请点击下面的下一章按钮。 下一章 2003年度诺贝尔经济学奖授予两位著名计量经济学家罗伯特·恩格尔(RobertF.Engle)和克莱夫·格兰杰(Clive . Granger)。两位获奖者抓住了经济时间序列的两个核心性质:时变性 (time-varyingvolatility)和非平稳性(nonstationarity), 克莱夫·格兰杰的理论贡献 ： 瑞典皇家科学院的公告宣称,格兰杰因为时间序列的协整(cointegration)分析方法而获奖,他的贡献将用于研究财富与消费、汇率与物价水平、以及短期与长期利率之间的关系。格兰杰在学界建树颇多,其著作几乎包含所有近40年来时间序列方面的重大进展。同时，他在谱分析(经济周期 分析)、因果分析、长期分析、经济预测、虚假回归和协整等许多方面的研究都是开拓性的,走在了计量经济学的最前沿。 20世纪70年代以前计量经济学的建模方法都是以经济变量平稳这一假设条件为基础。但在实际中,许多经济指标的时间序列都是非平稳的, 并且呈现出明显的趋势性和周期性。 格兰杰1972年首先证明了,如果直接将非平稳时间序列当作平稳时间序列来进行回归分析,可能会造成伪回归（虚假回归）,即变量间本来不存在相关关系,但回归结果却得出存在较强的相关关系的错误结论。经济变量表现出的非平稳性使传统建模遇到了前所未有的困难。 格兰杰提出了协整的概念及其方法。所谓协整，是指多个非平稳经济变量的某种线性组合是平稳的。目前,协整分析已成为处理非平稳金融、经济变量相依关系的行之有效的方法。从协整的定义可以看出，如果一些金融、经济变量被某经济系统联系在一起，形成一个协整系统，那么在一定条件下这些变量应该具有均衡 关系。尽管各个金融、经济变量具有各自的长期波动规律，每一个序列的矩会随着时间变化而变化，但它们的某重线性组合却存在稳定的矩，从而表现出这些非平稳变量之间存在着一个长期稳定的关系，即经济学中的长期均衡关系。 在协整理论中，主要的概念与方法有时间序列的平稳性、单整、单位根检验、Granger因果检验、协整检验和误差修正模型等。 ALL is a joint project of Statistics Canada and the US department of education and the OECD. Psychometric expertise is brought by the Educational Testing Services of Princeton New Jersey And important strategic alliances with countries and UNESCO - OREALC are in place ALL is a joint project of Statistics Canada and the US department of education and the OECD. Psychometric expertise is brought by the Educational Testing Services of Princeton New Jersey And important strategic alliances with countries and UNESCO - OREALC are in place ALL is a joint project of Statistics Canada and the US department of education and the OECD. Psychometric expertise is brought by the Educational Testing Services of Princeton New Jersey And important strategic alliances with countries and UNESCO - OREALC are in place ALL is a joint project of Statistics Canada and the US department of education and the OECD. Psychometric expertise is brought by the E