美国401k退休金制度简介.PDF

美國401(k)退休金制度簡介 目前台灣的人口結構是每 7.5 個年輕人負擔 1 位老人，到了西元 2050 年情勢將 大為逆轉，屆時將是每 1.6 個年輕人扶養 1 個老人，也就是說，如果你現在 30 歲，到了你70歲時，就只剩下1.6個年輕人扶養你。 電視廣告有句經典台詞：「退休後，你是孩子的靠山，還是負擔？」按照這個情 勢發展下去，當你我年華老去時，我們不止會是子女的負擔，更將成為政府沈重 的包袱。 因為按照目前政府的勞退新制政策，你我是無法自選投資標的，勞退基金每年進 帳千億，但管理者的官僚保守心態，可能讓我們的報酬率只有政府承諾的兩年期 定存利率，2%的利率能撐多久？看看一年油價上漲的幅度跟物價漲幅就知道。 人口老化是各國政府不得不正視的施政軸心問題之一，同樣的問題美國早已有所 準備，政府將社會安全分為三部分，一是國家社會安全法案下的退休制度、二是 民間企業的退休制度，最後則是個人退休專戶的制度。 三層的國家社會安全保障 第一層是國家社會安全法案的退休金，財源是按受雇者薪水一定比率所提撥的社 會安全稅（Social Security Tax），由受雇者和雇主共同負擔，政府只需要負擔 部份行政費用和特殊補助。 隨著領取給付人數與項目的增加、給付水準上升、人口老化迅速等因素，社會安 全稅有逐年增加趨勢，稅率從1930年代的6.7％增加至1990年代的12.4％，而 且呈現持續攀升的趨勢。 第二層是民間企業的退休制度，是企業吸引優秀人才的利器，主要由企業主辦的 年金計畫和職工福利計畫組成，財務來源大多數是由雇主全額負擔，部份計畫則 是由受雇者和雇主按比例負擔，政府並未負擔其中的費用。 最後則是在美國的社會福利制度之中，最為知名、且普遍為世界各國學習採用的 1 第三層支柱，個人退休專戶的401(k)制度。 締造全球最大退休金市場的 401(k)制度 401(k)是美國鼓勵人民為退休做準備，於 1981 年創立的一種延後課稅退休金帳 戶，由於美國政府將相關規定明訂在國稅條例第 401(k)條中，故簡稱為 401(K) 計畫。 401(k)計畫由雇主申請設立後，雇員在不超過上限額度範圍內，每月可 提撥某一數額薪水（薪資的 1％～15％）至其退休金帳戶，由雇主挑選 合作的金融業者，發行投資計畫，每個計畫至少要提供 3 種不同風險及 報酬率的商品，當中會包含括基金、保險商品、自家公司股票、保本商 品等等，再由勞工依個人喜好，從中選擇投資標的，目前每個計畫平均 提供 5 至 15 個標的供計畫參與者挑選。 如此一來勞工的退休金投資必須自負盈虧，政府不保證收益，少去了政府的 財政支出負擔，另一方面，由於退休金投資期間相當長，一般說來賠錢的機率不 高，操作績效也會比由政府官僚進行投資好上許多。 此外，員工提撥的金額可由申報所得裡扣除，等到年老提領時再納入課稅，由 於老年人口稅賦優惠額度高，可藉著稅賦優惠吸引民眾提撥，自行籌措退休金； 不過為了避免稅收短少，政府也設定有提撥上限，為薪資所得的 15%，2007 年 政府規定每年上限為 15,500 美元，每年會視情況調整，惟 50 歲以上員 工，每年最多可再多提撥5,000美元。 雇主若願情義相挺，留住優秀員工，還可自行配合提撥；也就是說，當你每提撥 1 美元，雇主可以多幫你提撥 25 分至 1 美元，幫你快速增加退休金存款金 額。 投資帳戶裡的錢必須等到 59 歲半才能提領，家境富裕者若暫時用不到 這筆退休金，最遲可延至 70 歲半提領，至於在 59 歲半之前提領者，除 非有法令允許、且無其他財務來源可支應的緊急狀況外，例如首次購 屋，提前提領者要支付所得稅和 10%的罰款。 截至 2005 年底，積極參與 401(k)的美國民眾有 4,700 萬人，持有資產超過 2.4 兆美金。正因 401(k)的施行，如今美國退休金市場規模為全球最大，其他超過 2 80%的資產都委外給專業經理人經營，例如資產管理或顧問公司，光是 2003 年 底，美國政府和民間私人職業計畫總金額高達6.1兆，佔全年GDP57%。 恩龍案值得借鏡