我国股市与债市(国债)相关性研究的开题报告.docx

我国股市与债市(国债)相关性研究的开题报告 1. 研究背景与意义 随着我国经济的稳步发展和金融市场的逐渐成熟，股市和债市（国债）已成为我国金融市场最重要的两个组成部分。尽管二者具有截然不同的特点和风险收益特征，但在现实应用中往往有着一定的相关性。因此，深入研究我国股市与债市之间的相关性，不仅可以丰富金融市场理论相关知识，还可以探究二者之间的因果关系，为投资者提供更为科学的投资决策依据，同时为监管部门提供相关政策的参考。 2. 研究问题与方法 问题：本文将围绕以下主要问题进行研究： 1. 我国股市与债市之间是否存在长期相关性？ 2. 二者之间的相关性是否会受到不同市场状态（如牛市、熊市）的影响？ 3. 二者之间的关联是否存在双向影响？换言之，两市之间的波动是否会产生相互影响？ 方法：本文将采用时间序列分析方法，以2000年至2021年的A股和债券市场数据为研究样本，建立相关性模型，寻找二者之间的因果关系。 3. 预期结果 本文预期可以得到以下结论： 1. 我国股市与债市之间存在明显的长期相关性。 2. 二者之间的相关性受到市场状态影响，如在熊市期间，债市对股市具有避险作用。 3. 二者之间的关联存在双向影响，即股市和债市在波动时会相互影响。 4. 研究意义 本文将对我国金融市场理论的相关知识做出进一步的贡献，为投资者提供更为科学的投资建议，同时也将为国家金融监管部门提供参考依据，以促进我国金融市场的稳定健康发展。