我国住房反向抵押贷款保险发展中面临的问题及建议.PDF

第26卷 第3期 邢台学院学报 Vol_26．No．3 2011年 9月 J0URNAL0FXINGTAIUNIVERSITY Sept．2011 我国住房反向抵押贷款保险发展中 面临的 问题及 建议 尹成远 ，尹雨晴 ，肖艽 ，赵锡宇 (1．河北大学经济学院，河北保定 071002；2．邢台学院，河北邢台 054001) 摘 要：我国人 口老龄化使我国呈现 “未富先老”的态势，解决养老问题成了全社会普遍关注的话题。住房反向抵 押贷款保险有助于该问题的解决，通过住房反向抵押贷款保险在我国推广中面临的诸如房价波动、土地使用权、流动性 风险、老年人的预期寿命测算难、信息不对称及道德风险等问题的研究，提出建议，旨在使得住房反向抵押贷款保险为 我所用，为我国保险业、房产业及社会保障工作做 出贡献。 关键词：住房反向抵押贷款保险；流动性风险；长寿风险 中图分类号：F830．572 文献标识码：A 文章编号 改革开放以来，中国人 口年龄结构发生了历史 区老龄化程度见表1。在我国经济未充分发展、社 性变化，人口老龄化现象日益凸显，同时呈现出了 会保障体制不健全、养老资金缺口巨大的前提下， 未“富先老”的态势。如何更好地解决养老问题成 寻求一种新的养老模式已成为一个亟待解决的社会 了普遍关注的话题。住房反向抵押贷款保险正是顺 问题，而住房反向抵押贷款保险就是顺应时代发展 应时代发展和符合时代要求的一种金融创新工具。 和符合时代要求的一种金融创新工具，有助于将养 一 、 我国推进住房反向抵押贷款保险的现实意义 老保障与保险业、房地产业相结合，有助于减轻我 (一)住房反向抵押贷款保险概述 国的社会保障体系的压力，为解决我国严峻的养老 2002年，前中房集团总裁孟晓苏博士在我国 问题提供帮助。 率先提出开展住房反向抵押贷款寿险业务的观点。 表1 全国部分地区老龄化程度 2006年，我国政协委员、建设部科学技术司司长赖 明在全国两会期间提出了 “6O岁前人养房，60岁后 房养人”的理念。人们在60岁之前购买住房，并取 得该住房的全部产权，然后在6O岁退休之时，可以 数据来源：2006年 中国人 口老龄化发展趋势 把 自有产权的房子抵押给保险公司。保险公司则根 预测研究报告》。 据借款人即投保人的年龄、生命期望值、房产现在 对于老年人来说，进入老年阶段，退休导致收 价值等因素，在一定年限后，每月给投保人一笔固 入水平下降，尽管支出在一定程度上也会相应下 定的钱，投保人继续获得居住权，直至投保人离世 降，但仍然需要确保一定的收入。据统计，6O岁及 后，房屋的产权才能归属于保险公司，保险公司便 以上人 口可以通过亲属提供、劳动、离退休金、社 可对房屋进行销售、出租或拍卖，所得用来偿还贷 会保险和社会救济这几种途径获得收入，其中，亲 款本息，保险公司同时享有房产的升值部分。我们 属提供的收入来源 占总收入来源的51．09％，劳动 称这种保险为 “住房反向抵押贷款保险”。 收入 占24．84％、离退休金 占15．82％、社会保险和 住房反向抵押贷款保险是一种非常实用的、用 社会救济占8．25％。根据美国经济学家F·莫迪利 以减轻老年人贫困度的金融工具。投保人以房产为 安尼的生命周期理论，人们会合理计划相当长时间 抵押从保险公司取得现金，把老人去世后住房的余 段内的财富配置，以使其一生的财富在整个生命周 值提前贴现出来，使老人的财富能够在一生中得到 期内 (包括退休后)实现效用的最优化。现实中， 合理配置，使总效用达到最大化。 人们在整个中青年时代努力工作为住房的首付及贷 (二)发展住房反向抵押贷款保险的现实意义 款奔波，逐步形成自己对住房产权的拥有，积聚起 根据2010年全国社会养老服务体系建设推进会 家庭财富的重要部分。退休时，尽管房贷基本还 上的数据，我国目前有失能老人103