工商银行人民币个人理财产品现状及发展对策研究.PDF

。 泌l 强 经 论 工商银行人民币个人理财产品现状及发展对策研究 ■邱施施 曹粱妍 杜英凤 吴婵君 浙江树人大学管理学院 本文为2011年浙江省新苗人才计划(2011R420023)阶段性研究成果 摘[ 要】近年来我国经济保持快速稳健的发展态势，居民理财意识不断增强，商业银行纷纷推出品种丰富的个人理财产品以满足 居民的理财需求，在全国范围内掀起一阵个人理财热潮：本文以工商银行为研究对象，按照随机数表从该银行近 3年到期的理财产 品中随机抽取样本，从到期理财产品的特征、预期收益及收益达标率等方面入手分析工商银行理财产品的现状、存在的问题，并提 出 相应的发展对策= [关键词】工商银行 人民币个人理财产品 现状 发展对策 受全球金融危机的影响，股市大幅缩水 ，屡次的宏观调 表 1 2009年~2011年到期产品——按期限划分 控也使房地产市场受到震荡，通货膨胀的预期使黄金价格 产品期 2011 2010 20O9 不断攀升，我国的个人投资理财市场正经历着前所未有的 限类型 煊 收益迭 平均预期 收益达 平均预期 收益达 标率 比重 收益率 标率 比重 收益率 标率 挑战，这场金融震荡使人们深刻地认识到风险控制的重要 ≤3月 7146％ 436％ 8462％ 7204％ 256％ 6716％ 5700％ 275％ 9268％ 性 ，投资偏好也 由原来的 “高风险高收益”逐渐转变为 “追 4—6月 2347％ 418％ 5856％ 1505％ 298％ 5714％ 14Oo％ 437％ 90Oo％ 求回报 同时控制风险”，这样的改变使近年来商业银行的 个人理财产品受到热捧。工商银行是中国资产规模最大的 7—12月 507％ 407％ 625O％ 1183％ 343％ 7002％ 25o0％ 754％ 6667％ 商业银行，拥有中国最大的客户群。因此，本文以工商银行 12月 00O％ 000％ 0O0％ 108％ 560％ 000％ 4O0％ 1583％ 000％ 为研究对象，按照随机数表从该银行 2009—2011年到期 的 数据来源：根据和讯银行数据整理 人民币理财产品中随机抽取了638个样本，研究工商银行 近三年来工行发行3个月内的理财产品所 占比重持续升 人民币理财产品的发展现状 ，分析存在 的问题并提 出相应 高 ，由 0g年 的57％上升到 10年 的72．04％和 11年 的 的发展对策。 71．46％，同时，预期收益持续上升 ，由2009年的2．75％上升 一 、 商业银行个人理财产品概念及分类 到 2O11年的4．36％。然而，理财产品的到期收益达标率却在 MengchunDing，HongxinLin(2009)指出个人理财产品 逐年下降，各种期限类型的理财产品收益达标率都呈下降趋 是商业银行通过分析和研究潜在 的目标客户群而设计发行 势，其中4～6个月理财产品的收益达标率下降最多。 的，将从客户手 中募集到的资金按照合 同约定的要求投向相 2．信贷类和其他理财产品所 占比重下降，债券类和混合 关的金融市场或者购买相关的金融产品，最终按照合同约定 型理财产品占比上升 ，各类理财产品的收益达标率普遍下降。 的方式将投资收益(或损失)分配给参与计划的投资者的一类 表2 2009年一2011年到期产品——按投资对象划分 理财产品。 产品投 2011 2O10 2009 资对象 比重 平