资金管理模式探讨.ppt

资金管理模式探讨 资金集中与分散的选择 资金集中方式之一：结算中心方式 资金集中方式之二：内部银行方式 集团融资管理规定主要内容 投资管理规定主要内容 银行账户管理 资金管理的主要内容 固定资产管理的主要内容 应收账款管理 存货管理 * * 不利于降低资金成本，实现集团整体的资源优势；不利于对子公司的监控 子公司有较大的生产经营决策权，子公司依据自身的情况对流动资金的周转和投资作灵活的安排。 各子公司自行开立银行账户，资金收付由子公司进行，子公司直接对外融资 资金分散 在一定程度上削弱了子公司经理的生产经营自主权，容易挫伤他们的积极性。 可以获取资金调度和运用中的规模经济效益，减少资金沉淀，降低资金成本；监控下属公司资金的使用。 集团总部将资金集中进行管理，根据战略意图调拨与子公司使用，将闲置资金集中起来进行投资；集团统一对外融资 资金集中 缺点 优点 定义 资金控制方式 探讨：鉴于集团的实际情况，应采取集中的模式，还是分散的模式？趋势是集中还是分散？ 有助于提高资金的流转效率，减少资金的沉淀，控制资金的流出；避免子公司多头开户，降低资金风险。 优点 影响各层次经营的灵活性，以致降低集团经营活动和财务活动的效率 收支两条线，各子公司根据结算中心核定的最高现金保存额进行现金支付，各子公司超过核定定额的现金时，必须事先向结算中心提出申请 各子公司在银行开立收入户， 各成员企业的现金收入，必须转账存入结算中心在银行开立的账户； 由集团统一对外进行融资 结算中心在银行开户，各子公司有自己独立的账号（二级账号） 缺点 资金支出 资金收入 银行账户管理 结算 中心 方式 1.设立内部结算账户。每个子公司都在内部银行开设账户，企业生产经营活动中一切实物转让、劳务协作均视作商品交易。通过内部银行办理往来结算。 2.发放内部贷款。内部银行根据集团公司为各分公司核定的资金和费用定额等观念，结合实际需要，对其发放贷款。 3.筹措资金。由内部银行统一对外筹措资金，各跟公司无权对外筹资。 4.银行化管理。内部银行本身实行银行化管理，建立贷款责任制，强化资产风险管理，实行相对独立核算、自负盈亏。 集团成员单位之间不得相互拆借资金；集团成员企业可以向总部资金委进行融资 限额以下自行决定；限额以上集团审批： （1）向其他单位和个人借款超过 万元、向银行借款超过 万元时； （2）融资成本高于同期银行贷款利率 %时 （3）借款有限制性条款，可能导致公司控制权易手或对公司其他方面产生重大影响如：如要求以公司的知识产权、重大资产作质押、担保等 由集团总部审批后执行 全资企业注册资本变动须报集团总部审批后执行；合资企业经企业董事会审批后报总部备案 管理内容及方式 总裁 限额控制 或由总部统一 对外进行融资 借款 资金委、财经委、总裁 控制 债券融资 资金委主任、财务总监、总裁 控制 内部资金融通 财务总监、总裁 控制 权益性融资 管理及决策机构 对子公司的活动是否进行控制 主要内容 子公司上报审批材料，经发委初审，总裁审批 有限公司可以进行金融投资、其他企业须经特批 由集团总裁或董事局主席审批 限额以内由下属企业自行决定，限额以上报总部审批，具体办法同原投资管理规定 管理内容及方式 经发委 控制 证券、期货等金融投资 经发委、法纪委、总裁、董事局主席 控制 权益性长期投资 经发委、集团总裁 投资审批程序 经发委、总裁 控制 固定资产投资 管理及决策机构 对子公司的活动是否进行控制 主要内容 在一定程度上削弱了子公司经理的生产经营自主权，容易挫伤他们的积极性。 加强了对子公司资金的监控，同时也可以按照总部的战略集中调配资金，集中资金资源优势。 银行账户由总部统一规划、集中控制，总部设总账户，各子公司设二级账户，实行收支两条线管理，子公司的收入必须转存入总部账户，支出按总部核定的限额进行支付，超出限额部分须向总部申请 统一管理银行账户 对子公司的资金缺乏监控，容易导致子公司资金体外循环，同时也不利于发挥资源集中的优势。 子公司有较大的生产经营决策权，子公司依据自身的情况对流动资金的周转和投资作灵活的安排。 各子公司自行开立银行账户，资金收付由子公司进行 松散管理，不加控制（现有做法） 缺点 优点 主要做法 管理方式 探讨：集团应采取怎样的银行账户管理方式？ 备用金申请及使用的程序 备用金管理 现金借款及报销的程序 现金借款及报销 预算内支出： 固定资产、投资的审批见《固定资产管理制度〉、投资管理制度； 成本、费用支出：大额支出，单笔支出在 万元以上的须经集团总部审批。 担保、抵押：集团财务总监及总裁审批。 预算外支出： 须经集团财务总监及总裁审批。 资金审批权限 银行账户开立、银行票据保管及收付程序 银行存款管理 现金开支范围、现金余额、