2.欧洲近代以前的金融发展.ppt

第一章 欧洲近代以前的金融发展 古希腊古罗马的货币金融 中世纪意大利的金融发展 第一节 古希腊古罗马的货币金融 一、古希腊的钱币兑换商与银行 —公元前四或五世纪时在雅典运行的金融机构只有钱币兑换商（money changer）和银行家。 —雅典城邦的铸币在波斯战争之后逐步成为希腊世界的本位货币，但也有众多其他城邦发行的铸币以及波斯的金币在流通。 —由于铸币的类型和质量差异很大，而且仿造和伪造盛行，需要对各种钱币了如指掌的钱币兑换商的服务。 —钱币兑换是古希腊最早的银行业活动。钱币兑换商一般收取大约5%到6%的服务佣金。 —钱币兑换商的数量很多，普遍规模比较小而且经常是由常住外国人经营，多在神庙或其他公共建筑的里面或周围，架起菱形桌子兑换钱币，希腊银行家的名称“trapezitai”就来自于此。 —根据著名金融史学家戈德史密斯（Raymond Goldsmith）的研究，雅典城邦接受存款并发放贷款的银行家在公元前五世纪后期才开始经营，第一次有文献提到的是在波罗奔尼撒战争前的公元前432年，业务规模很小。 —从公元前四世纪初开始银行的重要性有所提高，但也大概只有8家。存款人和借款人的数量仍然很少而且主要是富裕阶层，发放的贷款主要是为消费和奢侈品融资，以有价值的物品担保。 —银行的组织与经营方式相当原始，远低于中世纪后期意大利所达到的水平。 —雅典最早和最重要的银行家中有公民Antisthenes和Archestratus，他们在公元前5世纪下半期建立起银行业务，以合伙制运营并联合雇佣优秀的奴隶。 —奴隶Pasion超越了他的前主人，成为希腊人银行家中最富有和最知名的。他从公元前394年开始银行业生涯，于公元前371年退休，积累了古希腊时代最多的私人财富。除了银行业务，他还管理着希腊最大的盾牌工厂，雇佣了大约200名奴隶，拥有自己的船只、农场以及在阿提喀的多处住房，还从事租赁采购业务，为购买家庭用品放贷。他成功后不仅获得了自由而且获得了雅典公民资格。 —在波罗奔尼撒战争之前雅典的金融工具稀少，几乎所有的交易都是以铸币结算。 —对外贸易融资的典型形式是向商人和船主发放的保险贷款（bottomry），这是贷款和保险合约的混合体，由银行家以及愿意承担风险的富人发放，船只安全返回后贷款才能偿还。由于贷款人承担的风险很大，利率就比平均利率高许多。 —在存款方面，多数是基本账户或存款账户，后者包括各种有价值的物品如珠宝、金块以及现金等等，当时对这些存款不支付利息，而对基本账户支付利息，与现代银行的做法不同。可能的原因是包括现金在内的贵重物品是不能动用的安全存放，基本账户则提供了放贷的主要钱币来源。 —由于对基本账户中的存款付息，放贷就要反映出这些成本并加上附带的风险，多数放贷要有担保，各城邦有不同的法律体系规定了可接受或不可接受的贷款担保。可接受的贷款担保有铜、银、黄金等金属甚至奴隶，铠甲或农具有时不被允许用于借款担保目的。 —希腊的德落斯岛（Delos）在公元前3世纪后期到公元前2世纪初期崛起贸易和金融中心。 —这是一个贫瘠的离岸岛，其居民最大限度地利用本岛的两大资产即海港与阿波罗神庙使贸易和金融活动发展起来，成为地中海沿岸的商业和银行业中心。 —在古希腊早期，雅典的银行业完全是以现金进行，存款合同、汇划转账和书面收据尚未出现。德落斯岛的银行运营时，已经出现了用实际信用收据和根据简单指示进行的支付替代现金交易，银行还为每位客户保持有账户。 —德落斯岛的银行业务发展起着历史的与地理上的结点作用：将早期雅典银行业与晚些时期的罗马银行业连结起来，也充当了联结意大利商人和西地中海银行家与东地中海及更远地区商人和银行家的桥梁。 古罗马的货币金融 —罗马帝国兴盛时的疆域约330万平方公里，人口达5500万，是19世纪前西方世界最大的政治、经济单元。 —罗马的许多城市发行自己的通货，直到公元前202年迦太基战争结束。 —罗马帝国比较接近金融机构的实体是钱币兑换商、钱币放贷者、银行家和包税官。 —由于铸币需要检查和证明真伪与成色，金币与银币之间要兑换，特别是银币与众多地方性辅币之间的兑换，钱币兑换商非常普遍，兑换商一般收取大约6%的手续费。 —这些钱币兑换商还设法便利钱币转移，在铸币袋子上加他们的印封以证明其中钱币的价值。 —钱币兑换商作为单一的所有权人进行经营，要由当局颁发执照，当局规定兑换佣金的费率，有时还对其收入征税。 —钱币放贷者的业务局限于短期消费者贷款，包括向富有的人士发放数额较大的贷款、向农民或处于困境的城市居民发放高利贷小额贷款。 —银行家在意大利和东部省份更普遍、更重要，他们至少从公元前4世纪就已经开始在那里有较大规模的经营，而在西部省份他们几乎不为人知。 —银行家经常融合货币兑换、验证和充当拍卖人等职能，还有