--衍生金融工具会计监管中存在的问题及对策.doc

硕士学位论文--衍生金融工具会计监管中存在的问题及对策 摘要 认为金融是现代经济的核心发展衍生金融 和 工具可以促进资本市场体系与功能的完善对于我国金融市场化改革具有重要的 意义随着我国金融体制改革进程的不断加快金融衍生产品在国内市场的发展 契机已经到来但是对于如何有效地针对衍生工具进行会计监管学术界仍有许 多尚待解决的问题 在企业运用衍生金融工具的过程中发挥会计监管的职能利用适当的会计 控制手段进行风险管理无疑是一个有效的途径在金融监管部门对衍生金融工具 和金融市场进行监督的过程中通过衍生金融工具相关的会计信息掌握衍生金融 工具的运用状况也是防范风险的必要保障在会计准则的约束以及相关机构的 宏观监控之外企业的内部控制机制更是对衍生金融工具风险更为有力和有效的 监控这些都是现在急需完善的地方同时本文也针对这些问题进行了深入的 探索 本文主要采取规范研究的方法并遵循理论与实践相结合的原则文章分为 五部分展开论述第一部分为引言部分概括的介绍了论文的选题背景国内外 相关文献综述研究思路和基本框架等 第二部分首先介绍了衍生金融工具的基本理论包括衍生金融工具的概念和 种类两个部分然后介绍了会计监管的基本理论包括会计监管的概念和会计监 管的理论基础两个部分最后提出对衍生金融工具会计监管的概念界定 第三部分通过穿插风险案例引出目前衍生金融工具中的公允价值计量信息 披露约束机制与风险控制等方面的会计监管问题并深入地分析了其形成的原 因主要表现为第一管理层取代所有者掌握公司控制权第二有关衍生品 的法律法规体系不完善第三政府监管能力与金融创新的不匹配第四缺乏 完善有效的内部风险控制制度等等 第四部分主要是对衍生金融工具会计监管方面先进经验的借鉴和教训的总 结并得出启示在先进经验方面三十国集团提出的针对评价和管理市场风险 方面会计方法方面企业内部控制方面以及衍生品公允价值估价检查程序方面 的建议和提出的企业风险管理的概念在失败教训方面这次金融危机暴 露出公允价值应用在实践中存在很多不足之处这些经验和教训对于进一步完善 衍生金融工具会计监管工作都具有很重要的意义所以本文通过研究和 的先进经验总结公允价值应用的教训从中得出三点启示主要有第使 用先进的会计监管工具第二建立完善的内部控制制度第三谨慎地使用公允价值会计 第五部分根据会计监管问题之所以存在的原因在借鉴外国一些成功的经验 基础上有针对性的提出条完善衍生金融工具会计监管的对策第一建立 会计模式下风险的预警模型第二建立衍生金融工具会计实时控制系统 第三建立会计模式下风险的披露体系第四构建基于的衍生工具 内部风险控制制度第五强化对衍生金融工具关键风险的控制第六完善有 关衍生金融工具的法律法规体系第七强化政府在衍生工具监管体系中的作用 第八完善公司治理以有效控制管理层 关键词衍生金融工具会计监管内部控制 晰 谢硒 响 引言 引言 研究背景 年前巴林银行因交易员尼克里森投资衍生金融工具失败导致银行亏损 高达亿美元之巨而其自有资产只有几亿美元银行巨头轰然倒下一时震惊世 界其后不断有衍生金融工具交易导致巨亏的案例爆出十余年间风险时刻 威胁着企业的安全年又一起由衍生金融工具操作不当引发银行危机的事 件出现法国兴业银行曝出因交易员违规操作衍生金融工具而巨亏亿美元的 消息让整个世界震惊法国兴业银行此次诈骗案的规模远远超过了历史上臭名 昭著的巴林银行倒闭案华尔街日报就毫不掩饰的评论道这是全球银行业历史 上最大规模的欺诈案之一随后由次贷危机引发的金融海啸席卷全球彻 底把衍生金融工具推到了风口浪尖上 从巴林银行到兴业银行乃至金融海啸不间断的有衍生品交 易失败引发银行危机进而使全球金融体系剧烈动荡这使得人们重新开始审视 它所隐含的巨大风险衍生金融工具设计的初衷是创造规避金融风险的工具但 由于其自身以小博大的特性及在市场博弈中表现出的较强获利能力深受部分投 资者的喜爱以投机为目的的交易一直占据着衍生品市场的半壁江山事实上 以套期保值为目的的交易本身并不能消除风险只是有了投机者的参与衍生品 市场交易比以前更活跃但同时也更具风险性目前对衍生金融工具如何进行 风险管理的课题一直是困扰学术界的难题许多国家努力从各个层次和角度去寻 求衍生金融工具风险管理监管的有效途径但其眼花缭乱的创新速度让监管 手段始终要慢上一拍 在衍生品市场中风险的存在体现了信息的不对称交易其中一方有侵害另 一方利益的可能比如利用自己的信息优势形成机会主义行为大部分交易失 败案件的发生相当程度上都归咎于缺乏有效的风险管理而有效的风险管理需 要高质量的信息规范完善的信息披露在一定程度上可以规避信息不对称引发的 衍生工具风险据统计经济信息中至少有的数据