毕业设计(论文)-对现金流量管理问题的研究_精品.doc

对现金流量管理问题的研究 摘 要 随着市场经营的不断发展，加强对企业现金流量的管理已显得十分迫切。许多企业由于资金控制能力不足，从而付出了沉重代价。本文在对现金流量的有关概念、理论进行阐述的基础上，运用对比分析的方法，定性分析与定量分析相结合对苏宁电器现金流量表进行分析，综合分析与评价苏宁电器现金流量管理。针对现金流量管理存在的问题，提出了通过培养管理层的现金流量管理意识，规范基础管理，建立完善的现金流量管理体制等措施，以此真正的实现企业现金流量管理，为企业的生存和发展提供更好的平台。 关键词：现金流量，现金流量管理问题，现金流量表分析 目 录 1 绪论 1 1.1研究背景 1 1.2国内外研究现状 1 1.3研究目的与意义 2 1.4本文的研究方法 3 2 现金流量管理的相关理论 4 2.1现金流量概述 4 2.1.1现金流量及现金流量管理的有关概念 4 2.1.2现金流量管理与现金管理的异同 4 2.2现金流量分析指标体系 5 2.2.1资产流动性分析指标 5 2.2.2获取现金能力分析指标 5 2.2.3财务弹性分析指标 6 2.2.4收益质量分析指标 6 2.3现金流量管理理论 7 2.3.1现金流量管理的目标 7 2.3.2现金流量管理的意义 8 2.3.3影响现金流量的因素 8 3 现金流量管理存在的问题及原因分析 10 3.1现金流量管理存在的问题 10 3.1.1随意使用现金，现金交易频繁 10 3.1.2现金流管理的研究仅停留在公司运营层面 10 3.1.3大部分企业考核与绩效评价体系仍是“利润导向型” 10 3.2现金流量管理存在问题的原因分析 10 3.2.1对资金运动规律的认识和运用不足 10 3.2.2缺乏应有的资金管理意识 11 3.2.3没有合理预测资金需要量及资金的投放时间 11 4 现金流量管理的案例分析 12 4.1公司简介 12 4.2苏宁电器现金流量表分析 12 4.3综合分析与评价 19 5 对我国企业现金流量管理的对策建议 20 5.1培养管理层的现金流量管理意识 20 5.2 规范基础管理，建立完善的现金流量管理体系 20 5.3定期编制现金流量表和现金预算表 20 5.4正确理解现金流量与财务风险的关系 21 6 结束语 22 参考文献 23 致 谢 24 1 绪论 1.1研究背景 benison在1976年研究后认为销售增长和通货膨胀压力导致大多数企业“现金短缺”。Edmunds和Welsh则在1981年分析了企业规模大小对现金流量的影响。 由于认识到现金流量状况对企业的重要影响，己经有不少学者对现金流量进行了研究。较早将以现金流量为基础的指标引入财务分析评价体系的是Walter，此后这类指标层出不穷，而且对其使用效果的评价也一直延续至今。现金流量表的研究有可能是关于现金流量研究中最多的一个方面。现金流量表目前已是世界上通行的主要会计报表之一，现金流量表反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息。Stephen Arose，Randolph W. wethersfield，Jeffrey F.Jaffe1997年发生在东南亚的金融危机，通过对现金流量进行分析，提出在预防金融风险中，会计工作者可以发挥应有的作用，具有实际意义。 1.3研究目的与意义 1、研究目的。企业经管人员利用现金流可以考察和分析一段时期的现金流入、现金流出以及净现金流量情况，评判企业的收益质量、财务状况以及未来产生现金流量的能力也可以考察和分析企业现金流转和循环的过程，据以确定影响企业现金流转效率和效益的具体因素，进而采取对策，加强管理。 苏宁电器是家电连锁零售企业2 现金流量管理的相关理论 2.1.1现金流量及现金流量管理的有关概念 1）强调的主题不同，现金管理的管理对象是现金，是一种静态的对象；现金流量管理的对象是现金流量，是现金的流转过程，是属于一种动态对象，管理也是动态的。（2）范围不同，现金管理的范围仅为经营活动中的现金和银行存款进行管理。而现金流量管理涉及到企业财务管理活动的方方面面。现金管理只是现金流量管理中的一小部分内容。（3）性质不同，现金管理属于企业流动资产管理的一部分，是企业的一项战术管理与决策；而现金流量管理是对影响企业现金流的各项活动的全方位管理，即包括战术的成分，又有许多方面涉及到战略管理与决策。如融资结构决策中确定有利于实现企业价值最大化的负债比率，战略投资中的现金流量决策方法等等。【3】 2.2现金流量分析指标体系 2.2.1资产流动性分析指标 所谓流动性，是指将资产迅速转变为现金的能力。根据资产负债表确定的流动比率虽然也能反映流动性但有很大局限。这主要是因为：作为流动资产主要成分的存货并不能很快转变为可偿债的现金；存货用成本计价不能反映变