上海期货铜、伦敦期货铜和美国期货铜的相关性研究的开题报告.docx

上海期货铜、伦敦期货铜和美国期货铜的相关性研究的开题报告

1.研究背景

铜是一种重要的工业金属，在建筑、电力、交通运输、通信、能源等领域广泛应用，因此铜市场的变化也极可能影响到全球经济。随着全球化进程的加速，铜市场也日益国际化。除了上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属交易所（LME）之外，美国芝加哥商品交易所（CME）也提供了铜期货交易服务。因此，研究不同市场之间铜价格变动的相关性对于投资者、生产企业和政策制定者都具有重要的意义。

2.研究目的

本文旨在探究上海期货铜、伦敦期货铜和美国期货铜的价格变动之间的相关性。具体研究目的如下：

（1）测量不同市场的铜价收益率的相关性。

（2）分析不同市场间铜价收益率的传导效应。

（3）研究不同市场铜期货价格发现的效率。

3.研究方法

本文采用相关性分析、滞后回归和协整分析等方法研究上海期货铜、伦敦期货铜和美国期货铜之间的相关性和传导效应。具体方法如下：

（1）相关性分析：计算不同市场的铜价收益率的相关系数，判断不同市场之间的相关性程度。

（2）滞后回归模型：构建滞后回归模型，分析不同市场之间铜价收益率的传导效应。

（3）协整分析：运用协整分析检验不同市场间的价格平稳性，判断不同市场的铜期货价格发现效率。

4.研究意义

本文将深入探究不同市场间铜价格变动的相关性及其传导效应，在铜市场风险管理和投资决策方面具有重要意义。其研究意义主要体现在以下几个方面：

（1）对于铜市场的参与者，帮助他们了解铜价格的变动及其相互关系，更好地制定投资策略和决策。

（2）对于铜市场监管机构和政策制定者，帮助他们更好地监管铜市场和制定相关政策。

（3）对于相关其他金属市场，提供了参照的研究方法和思路。