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中国铜期货市场价格相关性与波动性研究的开题报告

1.研究背景及意义

中国是世界上铜消费大国，需求量占据全球铜消费总量的近一半，铜期货市场的价格不仅关系到中国经济的发展，也对全球铜市场价格产生着巨大的影响。因此，研究中国铜期货市场价格相关性与波动性具有十分重要的理论和现实意义。

铜期货市场的价格涨跌，不仅会直接影响铜矿山、冶炼企业及相关产业的利润，更会对金融市场产生间接影响，引发金融风险，成为市场研究的重要问题。因此，加深对中国铜期货市场的相关性与波动性研究，有助于建立稳健的市场体系，发挥市场在优化资源配置、推动经济发展中的作用。

2.研究内容与目标

本研究旨在探究中国铜期货市场价格相关性与波动性，主要内容包括以下两个方面：

（1）相关性研究

1）基于时间序列分析方法，探究铜期货价格与其他金属和商品价格间的相关性；

2）从经济和金融因素的角度入手，运用协整分析方法，研究宏观经济变量、政策利率与铜期货价格的关系。

（2）波动性研究

1）对中国铜期货市场价格的波动进行特征分析，如波动幅度、周期、时间序列特性等；

2）借鉴GARCH模型等方法，研究铜期货价格的波动，探究铜期货价格的风险程度和价格波动的驱动因素。

研究目标是：（1）全面掌握中国铜期货市场价格相关性和波动性；（2）寻找国内外经验，提出有效的铜期货价格风险管理和投资策略建议。

3.研究方法和步骤

（1）数据采集：通过Wind数据源，收集中国铜期货价格、其他金属和商品价格、宏观经济指标等数据样本。

（2）数据预处理：对样本进行筛选、去噪、缺失值处理等，以确保数据的可靠性。

（3）序列分析：运用时间序列分析方法，进行相关性研究。

（4）协整分析：将中国铜期货价格、宏观经济变量、政策利率等数据的长期关系建模，探究它们之间的相关性。

（5）波动性分析：通过波动幅度、周期、时间序列特性等特征提取方法，对铜期货价格进行波动性分析，运用GARCH模型等方法，研究驱动变量和波动强度。

（6）论证与研究建议：结合研究结果，提出有关金融风险管理和投资策略建议，为铜期货市场的稳健发展提供指导。

4.预期研究成果

通过本研究，将为中国铜期货市场的发展提供较为完整的价格相关性与波动性分析，为投资者、政策制定者等提供有价值的参考意见。同时，本研究的主要贡献在以下三方面：

（1）为铜期货价格波动和风险的管理提供参考。通过研究波动性和相关性等指标，提出有效的投资策略和股权的选择建议，降低铜期货价格波动和风险的影响。

（2）为铜期货市场的发展调整提供参考。在理解中国铜期货市场在国际市场中的地位的基础上，分析各个因素之间的关系，为政策制定过程中提供决策数据。

（3）为我国期货市场的研究提供实证经验。本研究使用了较为成熟、普遍的时间序列、协整、GARCH等方法，为我国期货市场的研究提供了实证经验。