论我国金融综合经营监管体制.pdf

摘 要 金融是现代经济的核心，金融业的健康发展可以促进经济的健康发展，反 之，则会制约经济的发展。二十世纪后期以来，金融全球化和自由化向中国金 融业的发展提出了前所未有的挑战，而中国加入WTO,更使如何进一步发展中国 金融业成为关系整个国民经济的重要课题。 但是，在金融业综合经营的浪潮中，人们最为关注的不是如何进行综合经 营，而更多的是如何对综合经营进行监管。实践也说明了，在由分业经营向综 合经营变迁的国家中，其金融监管会同时发生革命性的变化。 因此，面对金融国际一体化大潮和国内综合经营模式的发展趋势，我国目 前的金融监管模式存在着渠道不畅、效率低下等问题。本文从揭示两种金融经 营模式的概念出发，阐述了我国金融业监管即将面临的严峻趋势，并列举了有 关金融监管体制的几种理论研究，分析了我国综合经营趋势下金融监管当前和 即将必须应对的问题，从而提出笔者对于我国金融综合监管体制方面的系列构 想。 本文首先对金融分业经营和综合经营模式的概念和特点进行了介绍。所谓 分业经营，主要指银行、证券、保险各自分立、互不交叉；而综合经营则是与 分业经营相对的一种全方位、多元化的经营模式，金融控股集团更是未来综合 经营的主流选择。 在对概念界定的基础上，进一步从风险性和效率性的角度对分业经营和综 合经营两种模式进行了评判。可以说在当前趋势下综合经营制度必将成为我国 金融制度变迁的目标选择，与此相对的，也就对我国的金融监管提出了新的要 求。 理论上，针对金融监管的论述颇丰，大量散见于文献或各种专著之中。本 文第2章就着重列举了在选择金融综合型监管体制时较为关注的几个理论观点。 其中就金融监管目标设定方面，愈来愈倾向如何协调金融的安全稳定与效率， 越来越注重金融业自身的独特性构架；而金融自律监管理论的分析则告诉我们， 虽然纯自律性监管体制无法满足维护金融体系稳定发展的需要，但其本身的独 特作用能在特殊情况下带来优良的效果是我们必须加以重视的；同时介绍了与 当前综合经营潮流相对应所引发的关于构建统一的金融监管体制的理论争论， 以及在建立统一金融监管体制时，我们更倾向于顺应当前国际金融综合发展趋 势，使监管当局独立于中央银行之外。 本文第3章中，基于我国当前金融监管体制中“一行三会”的现状分析上， 指出了金融业综合经营的发展将会带来的问题与挑战，诸如监管真空与重复监 管的局面并存，金融机构集团经营模式下的系列制度缺陷等等，提出应当适时 契合我国金融综合经营发展的新动向和未来格局，加强金融监管应变能力和体 制的完善。 最后，本文第4章从六个角度分别阐述了对于我国金融综合监管的构想。 在对中央银行做出功能性调整上，笔者认为，中央银行作为货币政策执行者 和存款机构最后贷款人的角色安排，其应当脱离于金融监管职能，但在像我国 这样正处于完全开放进程的发展中国家，金融监管不可能从央行彻底剥离，新 建的综合性监管机构仍应当接受央行的指导。此外，央行可利用自身的先天优 势构建一个金融信息分析中心的平台专门为监管当局提供搜集和处理金融信息 资源的服务。 同时，打破原有“一行三会”格局，组建一个金融安全管理委员会的综合性 监管机构，并将原有机构型监管方式改革为功能型监管方式，以常设机构和非 常设机构的定期或非定期会议方式解决监管机构的协调问题并处理重大事项。 加强自律性监管方式的探索，通过建立统一的金融行业公会联盟，作为各金 融业态和业界的沟通桥梁和纽带，发挥柔性监管和辅助监管的优势来协调和推 进我国的金融综合经营。 为避免金融风险突发事件爆发时的群龙无首或政出多门的混乱局面，建立 金融风险应急机制迫在眉睫。建议由金融安全管理委员会牵头组织、中国人民 银行及其下属的金融信息分析中心、财政部和金融行业公会联盟及其各业务分 会的负责人等参与组建金融风险突发事件应急委员会，全权负责处置突发事件 的事宜。 此外，在硬件范畴建设上，应明确各级监管机构的监管职责，建立金融机构 的约束机制，以充分调动各级金融监管积极性；软件方面，特别是人才问题上， 应建立适当的人才培养方式和激励机制，并加强对各种金融腐败行为的限制。 随着经济和全球金融一体化进程的加快，建立一条金融监管“国际加固防 线”，加强金融监管的国际合作，共同防范国际金融风险，是有十分重大的现实 意义。 总之，本文对于我国今后金融综合经营监管体制方面的改革只是勾画了浅 微的轮廓和方向，至于