第十三章市场风险和管理教案分析.ppt

第十三章 市场风险和管理 本章结构 第一节 市场风险的概念以及测度的一般方法 第二节 风险度量模型 第三节 监管机构与市场风险 第四节 《巴塞尔协议II》和我国银行业对市场风险计量的要求 第一节市场风险的概念以及测度的一般方法 一、市场风险的定义 交易账户（交易性资产组合）：记录银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸，持有它的目的是为了从实际或预期的短期波动中获利。 银行账户（投资性资产组合）：除开交易账户的其他业务。 市场风险：因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内业务和表外业务发生损失的风险。 第一节市场风险的概念以及测度的一般方法 二、测度市场风险的一般方法 风险价值方法（VaR方法） （11.1） （11.2） （11.3） 第一节市场风险的概念以及测度的一般方法 （11.4） （11.5） （11.6） 第二节风险度量模型 一、风险度量模型中的市场风险 市场风险=在不利市场环境中所估计出的潜在损失 （11.7） 日风险价值（DEAR）=头寸的本币市场价值×头寸的价格敏感度×收益的潜在不利变化 （11.8） 日风险价值=头寸的本币市场价值×价格的波动 （11.9） 第二节风险度量模型 二、固定收益证券的市场风险 价格的日波动=﹣MD×dR （11.10） 三、外汇的市场风险 四、股票的市场风险 总风险=系统性风险＋非系统性风险 （11.11） 五、资产组合市场风险的计算 第三节监管机构与市场风险 一、国际清算银行的标准框架 （一）固定收益证券 1、具体风险费用 用于测度在金融机构持有证券的时间内，证券流动性或信用质量下降所带来的风险。 2、总体市场风险费用 反映的是每类期限的债券的市场风险。 第三节监管机构与市场风险 3、对基差风险的处理 （1）垂直补偿 （2）期限段内的水平补偿 （3）期限段间的水平补偿 4、计算最低的资本金要求 （二）外汇 （三）股票 二、国际清算银行与大型银行的内部模型 第四节《巴塞尔协议II》和我国银行业对风险市场计量的要求 一、巴塞尔委员会对市场风险计量的要求 二、我国监管当局对市场风险计量的要求 三、当前我国商业银行所使用的市场风险计量方法 1、交易账户的市场风险 2、银行账户的市场风险 2013-5-14 重庆工商大学财政金融学院 张娓 * * 金融风险管理 主讲人：张娓 2013-5-14 重庆工商大学财政金融学院 张娓 *