(模拟运算表.doc

模拟运算表 所谓模拟运算表实际上是工作表中的一个单元格区域，它可以显示一个计算公式中某些参数的值的变化对计算结果的影响。由于它可以将所有不同的计算结果以列表方式同时显示出来，因而便于查看、比较和分析。根据分析计算公式中的参数的个数，模拟运算表又分为单变量模拟运算表和双变量模拟运算表。 单变量模拟运算主要用来分析当其它因素不变时，一个参数的变化对目标值的影响。例如，要计算一笔贷款的分期偿还额，可以使用Excel 2000提供的财务函数之一PMT。而如果要分析不同的利率对贷款的偿还额产生的影响，则可以使用单变量模拟运算表。 假设某公司要贷款1000万元，年限为10年，目前的年利率为5％，分月偿还。则利用PMT函数可以计算出每月的偿还额。其具体操作步骤如下： 在工作表中输入有关参数，如图4－1所示。 在B5单元格输入计算月偿还额的公式：“=PMT(B3/12,B4*12,B2)” 在上述公式中，PMT函数有三个参数。第一个参数是利率，因为要计算的偿还额是按月计算的，所以要将年利率除以12，将其转换成月利率。第二个参数是还款期数，同样的原因需要乘以12。第三个参数为贷款额。该函数的计算结果为“-106065.52”，即在年利率为5%，年限为10年的条件下，需每月偿还106065.52元。 近几年来，国家为了宏观调控经济的发展，多次调整了利率。作为投资决策人员，需要全面了解当利率变动时，对偿贷能力的影响。这可以使用单变量模拟运算表实现。其具体操作步骤如下： 选择某个单元格区域作为模拟运算表存放区域，在该区域的最左列输入假设的利率变化范围数据。因为该数据系列通常是等差或是等比数列，所以可利用Excel 2000的自动填充功能快速建立。 在模拟运算表区域的第2列第1行输入计算月偿还额的计算公式。 选定整个模拟运算表区域。如图4－2所示。 单击数据菜单中的模拟运算表命令。 这时将弹出模拟运算表对话框，如图4－3所示。 在模拟运算表对话框的输入引用列的单元格框中输入“$B$3”。单击确定。 所谓引用列的单元格，即模拟运算表的模拟数据（最左列数据）要代替公式中的单元格地址。本例的模拟运算表是关于利率的模拟数据，所以指定$B$3，即年利率所在的单元格为引用列的单元格。为了方便，通常称其为模拟运算表的列变量。 模拟运算表的计算结果如图4－4所示。 请注意，这时单元格区域B8:B16中的公式为“{=表(,B3)}”，表示其是一个以B3为列变量的模拟运算表。与一般的计算公式相似，当改变模拟数据时，模拟运算表的数据会自动重新计算。 除了用于贷款分析之外，函数 PMT 还可以计算出别的以年金方式付款的支付额。例如，如果需要以按月定额存款方式在20年中存款100000，假设存款年利率为4%，则函数 PMT 可以用来计算月存款额：“＝PMT(4%/12, 20*12, 0, 100000)”，公式计算结果为“272.65”。即向年利率4%的存款账户每月存入272.65元，20年后连本带利可获得100000元。 双变量模拟运算表 当需要其它因素不变时，两个参数的变化对目标值的影响时，需要使用双变量模拟运算表。例如上例，如果不仅要考虑利率的变化，还可以选择贷款年限，这时需要分析不同的利率和不同的贷款期限对贷款的偿还额的影响，这时需要使用双变量模拟运算表。 双变量模拟运算表的操作步骤与单变量模拟运算表类似： 选择某个单元格区域作为模拟运算表存放区域，在该区域的最左列输入假设的利率变化范围数据；在该区域的第一行输入可能的贷款年限数据。 在模拟运算表区域的左上角单元格输入计算月偿还额的计算公式。 选定整个模拟运算表区域。如图4－5所示。 单击数据菜单中的模拟运算表命令。 在模拟运算表对话框的输入引用行的单元格框中输入“$B$4”；在输入引用列的单元格框中输入“$B$3”。单击确定。 双变量模拟运算表的计算结果如图4－6所示。其中B8:F16单元格区域的计算公式为“{=表(B4,B3)}”，表示其是一个以B4为行变量，B3为列变量的模拟运算表。 随着经济的发展，家庭对高档耐用消费品的需求逐渐上涨，“贷款消费”正改变着人们“量入为出”的传统消费理念，越来越成为家庭高档消费品，如住房、汽车等的主要支付手段。筹集资金正逐渐成为一个家庭的基本财务活动，而长期借款正逐步成为一个家庭资产负债表的长设项目。 对于长期借款筹资，所关心的主要两个因素是利息和期限。因为，利息是长期借款的主要成本，期限影响着家庭的到期还款压力。而这两个因素又与长期借款的其他因素如贷款金额、利率、偿付方式等相互影响。对住房贷款的家庭而言，无论是公基金贷款还是商业贷款，利率均无大的选择余地，因此，贷多少款，贷多少年是其主要考虑的问题。在手工情况下，要解决这一问题