投资银行学教学ppt-投资银行的外部监管.pdf

第十章 投资银行外部监管 主讲老师： 目录页 一 投资银行行业监管概述 二 投资银行的监管模式 三 投资银行业务监管 四 投资银行从业人员管理制度 2 过渡页 第一节 投资银行行业监管概述 3 第一节 投资银行行业监管概述 一、监管目标 (一)督促投资银行业依法经营 证券监管者应运用和发挥证券市场机制的积极作用,并 努力克服其缺陷和消极作用,监督投 银行依法经营,这是 投资银行业监管的现实目标、近期目标。 4 第一节 投资银行行业监管概述 一、监管目标 (二)保证投资银行业公平、有序竞争 证券监管者应根据国民经济稳定和发展的需要,调控证 券市场与证券交易规模,引 投资银行发展方向,使投资银 行业更加有序、稳定、健康、高效,并与经济发展相适应。 这是投资银行业监管的最终目标、远期目标。 5 第一节 投资银行行业监管概述 一、监管目标 (三)保护市场参与者的合法权益 证券监管者要采取措施防止人为操纵、欺诈等不法行 为,维护证券市场的公平、 明与效率,并促进其融资功能 的发挥,保护包括投资银行在内的市场参与者的合法权益。 这是投资银行业监管的基础目标、根本目标。 6 第一节 投资银行行业监管概述 二、监管原则 (一)“三公”原则 1.公开原则 2.公平原则 3.公正原则 7 第一节 投资银行行业监管概述 二、监管原则 (二)保护投资者利益原则 投资银行的业务绝不能损害投资者利益,否则将受到处 罚。大量的普通投资者用自己的 入来购买证券,为市场 的繁荣源源不断地输送资金,是证券业赖以生存的中流砥 柱,是投资银行从业人员的衣食父母。监管者只有把投资 者的利益放在第一位,切实维护弱势群体的权益不受侵犯, 才能增强社会各界对投资银行业的信心,有力地促使人们 接受投资银行的服务。 8 第一节 投资银行行业监管概述 二、监管原则 (三)诚实守信、依法管理原则 依法管理并非否定经济调控方式和行政管理方式在一 定客观条件下存在的必要性,而 是强调必须依法治理投 资银行,绝不能无法可依、执法不严或以人治代替法治。 监管部门要加强投资银行法制建设,在法律框架内对投资 银行实施管理。 9 第一节 投