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第一章 投资银行概述 主讲老师： 目录页 一 投资银行的内涵 二 投资银行的性质与特征 三 投资银行的业务 四 投资银行的功能 2 过渡页 第一节 投资银行的内涵 3 第一节 投资银行的内涵 一、投资银行的定义 投资银行(investment bank)和商业银行都是现代金融 体系中的重要组成部分,商业银行主要提供间接融资,而投 资银行则是直接的金融媒介,是直接经营资本的金融企业。 4 第一节 投资银行的内涵 一、投资银行的定义 定义之一:最狭义的投资银行。这是最传统意义上的投 资银行,即在一级市场上承销证券和筹集资本、在二级市 场上交易证券的金融机构。 定义之二:较狭义的投资银行。这是指经营资本市场某 些业务的金融机构。 定义之三:较广义的投资银行。这是指经营全部资本市 场业务的金融机构,这里的资本市场主要指为资金需求者 提供中长期(1年或1年以上)资金的市场。 定义之四:最广义的投资银行。任何经营华尔街金融业 务的银行都被称为投资银行。 5 过渡页 第二节 投资银行的性质与特征 6 第二节 投资银行的性质与特征 一、投资银行的本质 • 投资银行业属于金融服务业,这是区别一般性咨询、中 介服务业的重要标志。 • 投资银行主要服务于资 市场,这是区别于商业银行的 重要标志。 • 投资银行业是一个智力密集型行业。 • 投资银行业是一个资本密集型行业。 • 投资银行业是一个富于创新性的行业。 7 第二节 投资银行的性质与特征 二、投资银行的行业特征 (一)创造性 投资银行的创造性包括“创造”和“革新”两个方面, 创造是指有价值的新事物产生的过程,革新是指将有价值 的新事物转变为商业上可行的产品或服务的过程。 8 第二节 投资银行的性质与特征 二、投资银行的行业特征 (二)专业性 1.投资理论 2.融资经验和渠道 3.行业专长和业务能力 4.市场洞察力 5.公关技能 9 第二节 投资银行的性质与特征 二、投资银行的行业特征 (三)职业道德 1.保守秘密 2.信息隔离 3.遵守法律