计量经济学9 分布滞后和自回归模型.ppt

计量经济学 Lecturer： 王振宏 Email: wdwzhong@126.com mobile: Office Address： 北7-1203D 第一节 分布滞后模型 第二节 自回归模型 第三节 因果关系检验 第一节 分布滞后模型 一、滞后效应和分布滞后模型 二、分布滞后模型参数估计 一、滞后效应与分布滞后模型 经济问题中的滞后效应 :由于信息滞后、交易周期、制度习惯，以及技术和心理等方面的因素，经济行为、政策等的作用效果，经济变量之间的相互影响，常常不是立即体现出来，而是有时间延滞性或持续作用，会在以后一个时期内逐步体现出来。从另一个角度，滞后效应也可以反过来理解为当期某指标受上期、再上期其他某指标的影响。 分布滞后模型（Distribute Lagged Model, DL模型） (1)无限分布滞后模型 (2)有限分布滞后模型 无限分布滞后模型 :有无限多滞后项 有限分布滞后模型 :有限个滞后项 分布滞后模型形式上是含有解释变量滞后项的多元回归模型。 主要用来研究经济变量作用的时间滞后效应、长期影响，以及经济变量之间的动态影响关系，可用于评价经济政策的中长期效果 。 属于动态计量分析的范畴 。 二、分布滞后模型参数估计 与一般的多元线性回归的区别:分布滞后模型形式上与一般的多元线性回归相似，但因为引进多个滞后变量和滞后期长度难以确定，分布滞后模型往往存在参数较多和滞后长度未知的困难。 估计方法：现式估计法和先验约束法 现式估计法（ad hoc estimation） 适用范围：滞后长度不确定的分布滞后模型 原则上普通最小二乘法适用于分布滞后模型的参数估计，困难是滞后长度不确定 。 困难的解决（见下页） 存在问题：（1）滞后长度的确定（2）会降低自由度，（3）滞后变量之间的相关性可能引发共线性（4）有数据开采的嫌疑，（5）滞后变量对解释检验有效性有影响。 解决方法：依次（Sequentially）估计有滞后效应变量的一期滞后、两期滞后……，当发现滞后变量（加入的最多期滞后）的回归系数在统计上开始变得不显著，或至少有一个变量的系数改变符号时，就不再增加滞后期，把此前一个模型作为分布滞后模型的形式，相应参数估计作为模型的参数估计。 例（p198） 先验约束估计 参数约束法 :利用某种先验信息和经验，设定分布滞后模型的滞后模式，从而简化分布滞后模型的函数形式，方便参数估计。 主要方法: (1) 阿尔蒙多项式法 (2) 考伊克方法 阿尔蒙多项式法 适用于已知滞后长度，但滞后长度较长的有限分布滞后模型 基本思想：以滞后期i的一个适当次数的多项式，模拟分布滞后模型的系数。 Eg:一个有限分布滞后模型 可以用如下的I 的多项式模拟的变化 确定了滞后参数多项式以后，就可以用这些多项式代入分布滞后模型，对模型进行变换 以m=2的情况为例，把 代入前述分布滞后模型 ,得到 若令 ， ， ,则模型变为 可用OLS法对该式进行参数估计，得到估计值 、 、 和 。 只需要把这些估计值代入滞后参数多项式，就可以得到得到各个滞后参数的估计值 局限性 考伊克方法 在一定程度上可以弥补阿尔蒙多项式法的不足，解决其部分问题。 针对无限分布滞后模型 思路：假设分布滞后模型中的未知参数都有相同的符号，并按照几何级数 衰减 作考伊克变换，即把 代入模型 通过代入得到 其中 ，然后进行估计。 新的问题: 误差项与被解释变量相关，必须用工具变量法等进行估计 第二节 自回归模型 一、自回归效应和自回归模型 二、自回归模型的经济理论导出 三、自回归模型参数估计 四、自回归模型的误差序列相关检验 一、自回归效应和自回归模型 特定经济变量自身的跨期影响称为“自回归效应”。考虑这种影响，把被解释变量的滞后变量作为解释变量的回归模型，通常称为“自回归模型”. 带S 期滞后被解释变量和K个其他解释变量的自回归模型 二、自回归模型的经济理论导出 这里我们以预期和适应性预期理论的计量经济模型为例，来说明这种自回归模型的建模途径。 常见的预期模式有理性预期（Rational expectation）和适应性预期（Adaptive expectation）两种，这里采用其中的适应性预期。 适应性预期可用以下公式表示