企业IPO上市关注重点.pdf

企业IPO上市关注重点 IPO产品概述 • IPO 的涵义 • 在A股市场IPO指通过境内证券公司提供的股份制改制、辅导、向中国证监会 推荐等企业发行上市服务，企业最终实现在A股市场发行上市、筹资资金并 成为上市公司 • 证券公司担任的角色 • 保荐机构及主承销商 • IPO对企业的意义 • 企业通过发行上市，可以扩大经营，有效改善治理结构，提高管理水平，增 强竞争实力和抗风险能力 • 充分挖掘企业内在价值，促进企业财富最大化 • 上市企业 • 适用于主营业务突出、成长性良好、在行业中具备一定竞争优势，能达到公 开信息披露要求的企业 2 2 内部资料，仅供参考 投资故事 尽职调查 公司改制重组 稳定后市 文件制作 成功的 及汇编 定价及配售 发行上市 证监会 审核 路演 组织承销团 估值 及促销 内部资料，仅供参考 IPO的基本程序 改制及辅导 改制及辅导申报及审核 发行及上市 不确定 6 ～9个月 1-2个月 股份公司设 上市申请报 询价并路演 尽职调查立申报 中国证监会 证监会完成 发行核准 验资 股份公司设立 股东大会股东大会股东大会 证监会反馈证监会反馈 发行部审核 上市申请 申报材料制做 审计 创立大会 辅导 辅导验收辅导验收辅导验收 中介机构 刊登招股 网下及网 挂牌上市 反馈意见 意向书 上发行 回复 保荐机构 通过证监会 完成内核 发审会审核 估计周期为6 ～10个月，其中申报后的周期约为3 ～5个月 步骤较多，但并非想象中的那么复杂 依靠中介机构的作用 企业的规范程度对时间周期影响较大 内部资料，仅供参考 证监会发行审核程序 审核程序  申报 具有保荐资格的公司推荐 证监会受理 资料补齐30 日 初审