村镇银行贷款利率水平的研究_以某村镇银行中小企业贷款为例.pdf

， 2010 年第15 期 经济研究导刊 No．15 2010 总第89 期 ECONOMIC RESEARCH GUIDE Serial No．89 村镇银行贷款利率水平的研究 ———以某村镇银行中小企业贷款为例 叶肄聪 （华南农业大学 经济管理学院，广州510642） 摘 要：村镇银行在经营管理过程中，贷款业务是其核心业务与实现盈利的有效手段。贷款利率的确定关乎村镇 银行的存亡。将会以某村镇银行的中小企业贷款为例，去研究目前村镇银行贷款利率水平。同时，就存在的一些问题提 出相关的建议。 关键词：村镇银行；中小企业贷款；利率水平 中图分类号：F83 文献标志码：A 文章编号：1673- 291X（2010）15- 0061- 04 1.预期损失。预期损失（EL）由贷款风险暴露（EAD）、违 引言 约率（EDF）和违约损失率（LGD）三个指标确定，可以用下面 村镇银行的成立是为了解决中国农村地区金融机构网 公式表示： 点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题。居于核心地 EL=EDF×LGD×EAD （式3） 位的贷款业务始终贯穿于村镇银行运营的整个过程。贷款的 对于EDF 、LGD 与EAD 的计算，我们可以直接引入许一 价格即利率的高低直接影响到村镇银行的生存与发展。根据 览[2] 提出的计算方法。 相关规定，村镇银行的贷款利率可以在人民银行公布的同期 违约率（probability of defaul ，PD）也称预期违约频率（ex- 同档次利率的0.9～4 倍这个区间范围内浮动[1]。对于贷款， pected default frequency，EDF），指借款人在一定时间内违约 村镇银行可以自主定价，更重要的是，应该定什么样的价格 的概率。对于目前的村镇银行，由于其处在发展初期，其积累 才是科学合理的，才能切实解决广大农户与中小企业融资难 的相关历史数据还不足，这就无法直接使用其内部数据去计 的问题。本文将会以实地调研的某村镇银行的中小企业贷款 量。为了弥补这一缺陷，考虑到农村信用合作社的贷款对象 为例，去研究目前村镇银行贷款利率水平。 与村镇银行的贷款对象特征比较接近，我们可以采取村镇银 行所在地的农村信用合作社相关的历史数据，大致地估算出 一、贷款定价模型的选择及其具体的计量方式 一个平均的违约概率。在此，有一点值得注意的是，必须要根 对于村镇银行贷款定价模式的选择与具体计量方式的 据贷款人不同的信用等级分别去计算其违约概率。 [1] ① 风险敞口（exposure at default，EAD）是贷款违约时银行所 确定，我们参照叶肄聪 的做法，采用成本加成定价法。成本 加成定价模型的公式如下： 面临的最大损失，主要用于度量银行发放贷款存在的风险头 贷款利率＝信用风险溢价率＋期限风险溢价率+ 资金 寸总额。可用如下公式表示： 成本率＋贷款费用率＋ 目标利润率