__课前秀——国美股权之争.ppt

国美电器股权之争 讲演：陈金周、丘武昌、陈金荣、吴集景 来自08设施的团队 目录 国美的崛起 国美的崛起 1987年1月1日黄光裕在北京创立国美电器。 1993年国美电器把所有在北京的门店统一命名为“国美电器”，就此形成了家电连锁经营模式的雏形，这是中国最早的连锁雏形。 1996年国美主营结构由单纯经营进口商品转向国产、合资品牌家电，使经营质量有了突破性的提高。 1999年，国美在经过充分准备之后，走出北京进入天津市场，正式拉开了全国连锁的序幕。 国美的崛起 2003年，国美正式进驻香港，迈出了国际化战略的重要一步。 2004年国家商务部公布了2003年我国连锁企业经营业绩，国美以年销售额177.92亿元位居第三，在中国家电零售业中位居第一。同年国美电器有限公司 (HK.0493) 在香 港上市。 2007年国美和海尔、索尼、西门子、戴尔等，共同成立了产业事业部，国美集团为300多家优秀供应商开通了ERP对接平台，着手建立与厂家共享的大型物流基地。 国美的崛起 2008年国美以5.37亿元竞得三联商社2700万股权，占总股本的10.69%。成为三联商社绝对控股股东国美斥资8.11亿元人民币收购永乐最后10%股权，彻底完成了对永乐的收购国美欲借“中关村”之壳回归A股。 2009年中国连锁经营协会公布2008年中国连锁百强，国美电器连续三年蝉联第一。睿富全球排行榜在美国发布“中国最有价值品牌排行榜”，国美电器2008年品牌价值达到550亿元。 简述国美在中国家电等市场的份额 简述国美在中国家电等市场的份额 2007年7月国美占据四川家电市场份额的78％。 2007年11月国美并购老对手永乐后占据着上海家电零售市场份额的77%。 2007年12月国美收购大中致使在北京市场份额超过50%。 2008年2月国美电器吞三联成定局已占青岛60%市场份额 。 2009年12月国美已经在新疆家电零售份额已经超过56% 。 简述国美在中国家电等市场的份额 简述国美在中国家电等市场的份额 黄光裕与洋鬼子的股权之争 国美08年的股权构造 黄光裕与洋鬼子的股权之争 再融资后国美股权一览 ? 黄光裕家族?25.3%-35.5%? 贝恩投资?9.8%-23.5%? 摩根大通?10.24%? 摩根士丹利?8.47%? T.Rowe Price Associates.Inc?9.22%? 陈晓?7.28%? 其他?21.22%? 再融资后增加股权?30% 黄光裕与洋鬼子的股权之争 2009年6月停牌7个月的国美电器(HK.00493)发布公告称，将通过向贝恩资本发行可转股债券，以及向所有老股东增发新股的方式，至少融资32.36亿港元(28.46亿元人民币)。贝恩资本将获得国美电器扩大的已发行股份的9.8%~23.5% (取决于现有股东认购新股的比例)。 黄光裕的持股比例就一度被稀释至27%。不过，黄氏在7月底通过“高卖低买”的方式，出售自己2.35亿股，再以认购价赎回，其持股反升至33.98%（约折和34%，依然可对抗2/3的表决权）。 黄光裕与洋鬼子的股权之争 黄光裕与洋鬼子的股权之争 黄光裕与洋鬼子的股权之争 总结 黄光裕与外资的博弈结果令人期待 总结 总结 总结 1994年初，荷兰联合利华取得上海牙膏厂的控股权，并采用品牌租赁的方式经营上海牙膏厂“中华”牙膏 。 2007年1月法国威立雅以17.1亿元高价获得兰州供水45%股权 。 2006年双汇早就卖给美国高盛集团。 娃哈哈！法国达能已经控股51%以上了 。 市场占有率在50%以上 的金龙鱼食用油属于新加坡郭兄弟粮油私人有限公司所拥有的。 2007年4月美国强生收购了大宝 。 总结 2006年8月法国著名小家电企业SEB收购国内烹饪炊具第一品牌苏泊尔 。 汇源品牌由汇源香港上市公司拥有,而汇源香港上市公司近60%股份由达能、境外公众股东和一家美国的私人投资基金拥有。 2003年8月，南孚电池被其竞争对手美国吉列集团收购。 2006年10月，德国拜耳医药与我国东盛科技之启东盖天力制药公司签署协议，以10.72亿元收购后者的“白加黑”感冒片、“小白”糖浆、“信力”止咳糖浆等业务和相关资产。 总结 中国最常用的紧急避孕药毓婷原本是北京紫竹的，但现在是瑞士诺华100％ 控股。 总结 Your company slogan