信用与金融工具.ppt

可转换证券可转换证券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例的价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。如可转换公司债。0102四、衍生金融工具四、衍生金融工具互换互换是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率相互交换支付的约定。如货币互换、利率互换等。四、衍生金融工具远期协议远期协议是指合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关金融资产的合约。安徽商贸职业技术学院会计金融系《金融理论与时务》课件安徽商贸职业技术学院会计金融系《金融理论与时务》课件《金融理论与时务》课件安徽商贸职业技术学院会计金融系《金融理论与时务》课件安徽商贸职业技术学院会计金融系第三章信用与金融工具第三章信用与金融工具第一节信用融资形式第二节金融工具第三节金融商品价格（利率）01信用的定义03信用形式02信用的职能及其在现代社会中的作用第一节信用融资形式01信用的定义02对信用定义的理解一、信用的定义信用的定义信用是指一种借贷行为，是以偿还和付息为条件的价值运动的特殊形式。信用是以偿还和付息为条件的借贷行为01信用关系是一种债权债务关系02信用是价值运动的特殊形式03对信用定义的理解分配职能节省流通费用，加速资本周转的职能宏观调控的职能二、信用的职能及其在现代社会中的作用商业信用银行信用消费信用国家信用三、信用形式特点定义01两种基本形式0203局限性04（一）商业信用定义01特点?02银行信用与商业信用之间的关系03（二）银行信用定义形式作用（三）国家信用定义01形式02作用03（四）消费信用第二节金融工具金融工具概述短期金融工具长期金融工具衍生金融工具定义特征种类一、金融工具概述一、金融工具概述定义金融工具是在信用活动中产生的，能够证明债权债务关系、资金所有权关系的具有法律效力的凭证。期限性：一般金融工具都规定有偿还期1流动性：金融工具在金融市场上迅速变为现金而不致遭受损失的能力2风险性：购买金融工具的本金遭受损失的可能性大小3收益性：金融工具能够给持有者带来一定的收入4（二）特征种类按金融工具的期限：短期与长期按发行者的性质：直接与间接按是否与实际信用活动直接相关：基础性与衍生性短期金融工具商业票据银行票据大额可转让定期存单国库券（一）商业票据商业票据是企业之间由于信用关系形成的短期无担保债务凭证的总称。（二）银行票据银行票据是在银行信用的基础上由银行签发的或由银行承担付款义务的信用凭证。（三）大额可转让定期存单它是由银行签发的注明存款金额、期限、利率，可以流通转让的信用工具。（四）国库券国库券是政府为弥补短期财政收支的差额而发行的一种短期债务凭证。债券股票三、长期金融工具三、长期金融工具股票股票是股份公司发行的用以证明投资者身份和权益凭证，是股东据以获取股息、红利的有价证券。三、长期金融工具债券债券是债务人向债权人出具的，在一定时期内支付利息和到期偿还本金的债务凭证。衍生金融工具1金融期货金融期权可转换证券互换远期协议2四、衍生金融工具金融期货金融期货是指买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，约定在将来某一特定时间交割标准数量特定金融工具的协议。四、衍生金融工具金融期权金融期权是指在未来特定的期限内，按照特定的协议价格买卖金融商品的选择权。安徽商贸职业技术学院会计金融系《金融理论与时务》课件安徽商贸职业技术学院会计金融系《金融理论与时务》课件《金融理论与时务》课件安徽商贸职业技术学院会计金融系《金融理论与时务》课件安徽商贸职业技术学院会计金融系