第三章﹒金融市场与金融机构.ppt

第三章 金融市场与金融机构 第一节 金融市场概述 第二节 金融机构体系 第一节 金融市场概述 一、金融市场的概念 二、金融市场的构成 三、金融市场的分类 一、金融市场的概念 概念：金融市场是指建立在金融商品买卖内容基础上的融资场所、融资机制、和各种金融活动的综合体系。 （一）广义的金融市场：社会上的一切金融业务都列入其中的市场。 （二）狭义的金融市场：只把典型的金融商品的买卖看作是金融市场行为的市场。 二、金融市场的构成 1、资金的最终提供者和最终需求者 2、金融工具 3、金融机构 4、金融市场的管理 三、金融市场的分类 按照对资金需求时间的长短分为：货币市场、资本市场； 按照交易对象的不同分为：股票、债券、本币、外币、黄金等市场； 按照交易层次可分为：发行市场（一级）、流通市场（二级）； 按照交易的范围分为：国际市场、国内市场、特定区域市场等； 按照交易的方式分为：现货市场、期货市场、期权市场等； 按照交易场所的是否有形分为：有形市场、无形市场。 1、货币市场与资本市场：根据对资金需求时间的长短不同，金融市场分为货币市场和资本市场。一般的划分标准是： 1年以内属于货币市场、1年以上属于资本市场。 ①货币市场：货币市场为金融市场的参与者提供可以调节他们的流动性头寸的场所。 ②资本市场：其主要活动是发行和买卖各种长期债券或股票，以满足政府、企业长期的、固定的、大额的资金需求；并为投资者创造收益。 2、初级市场与二级市场 ①初级市场：初级市场是发行新证券的市场，也称发行市场。 ②二级市场：二级市场是对已经发行的旧证券进行买卖转让的场所，是证券的所有权转移的场所，故称流通市场。 ③两个市场的关系。两个市场的不同的交易内容，使其具有不同的社会经济功能。 两个市场是相辅相成、相互促进、相互制约的。 3、国内市场与国际市场 ①国内金融市场：国内金融市场是处于一国范围内的金融商品交易场所及交易体系，包括众多的国内地方金融市场和区域金融市场。 ②国际金融市场：国际金融市场是由国际性的资金借贷、结算、以及证券、黄金和外汇买卖活动所形成的市场，包括国际性的货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场等。 4、现货市场、期货市场和期权市场 ① 现货市场：现货市场就是以现钱、现货，即时成交、即时交割的方式买卖金融商品的市场。 ② 期货市场：期货市场的交易特点是买卖成交同实际交割之间有一段时间间隔，成交的双方协定好交易的价格、数量、品种以及交割的时间（1个月、2个月、半年等）。 ③ 期权市场：由各种期权交易组成 ，建立在金融证券价格波动的基础之上 ，不是以直接的买卖金融商品为对象，而是对一种选择权进行的买卖。 第二节 金融机构体系 一、金融机构的含义 二、西方国家的金融机构 三、我国的金融机构体系 四、国际性金融机构 一、金融机构的含义 概念：金融机构，就是从事融资活动的经济组织。 商业银行吸收存款、发放贷款、办理结算，是融资活动； 投资银行为企业发行股票、发行债券、代客买卖股票、债券，同样也是融资活动。 二、西方国家的金融机构 以美国的金融机构为例： 1、联邦储备系统（中央银行体系） 2、商业银行 3、商业银行以外的、为私人服务的金融机构 4、商业银行以外的、为企业服务的金融机构 5、其他金融机构 6、保险机构 7、政府专业信贷机构 三、我国的金融机构体系 我国现已基本形成了以中国人民银行为领导、国有控股商业银行为主体、多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系的格局。（我国目前是分业管理） 1、货币当局：是制定宏观金融政策、调节监督管理金融市场的机构，是国家管理金融的工具。（包括中央银行、和中国银监会） 2、中国证监会 ：中国证监会是依照法律的规定对全国证券市场进行统一监管的政府机构。 3、中国保监会：是依法对全国保险市场和保险机构进行监管的政府机构。 1、货币当局 （中央银行与中国银监会） 商业银行 ：国有控股商业银行、 股份制商业银行 外资商业银行。 政策性银行 ： 国家开发银行（改制过程中） 农发行、 中国进出口银行。 农村信用合作社（包括改制的农商行） 信托投资公司 ； 财务公司 ； 其他：租赁、典当等。 ? 2、中国证监会 专营机构（投行） 投资银行（证券公司）