《证券公司资产证券化业务管理规定》.docx

证券公司资产证券化业务管理规定 第一章  总  则 第一条  为了规范证券公司资产证券化业务活动，保障投资者 的合法权益，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他相 关法律、行政法规，制定本规定。 第二条 本规定所称资产证券化业务，是指以特定基础资产或 资产组合所产生的现金流为偿付支持，通过结构化方式进行信用增 级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。 证券公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务适用本规 定。 前款所称特殊目的载体，是指证券公司为开展资产证券化业务 专门设立的专项资产管理计划（以下简称“专项计划”）或者中国 证监会认可的其他特殊目的载体。 第三条 因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而 取得的财产，归入专项计划资产。因处理专项计划事务所支出的费 用、对第三人所负债务，以专项计划资产承担。 专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务 参与人的固有财产。 原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与机构因依法解散、 被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于 — 1 — 其清算财产。 第四条 管理人管理、运用和处分专项计划资产所产生的债权， 不得与原始权益人、管理人、托管人、资产支持证券投资者及其他 业务参与机构的固有财产产生的债务相抵销。管理人管理、运用和 处分不同专项计划资产所产生的债权债务，不得相互抵销。 第五条 专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行、 中国证券登记结算有限责任公司、具有托管业务资格的证券公司或 者中国证监会认可的其他资产托管机构托管。 第六条 资产支持证券可以按照规定在证券交易所、中国证券 业协会机构间报价与转让系统、证券公司柜台市场以及中国证监会 认可的其他交易场所进行转让。 第七条 证券公司通过设立专项计划发行资产支持证券，应当 向中国证监会提出申请并获得批准。 中国证监会应当自受理申请之日起 2 个月内，对上述申请作出 批准或不予批准的书面决定。 第二章  专项计划 第八条  本规定所称基础资产，是指符合法律法规，权属明确， 可以产生独立、可预测的现金流的可特定化的财产权利或者财产。 基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或 者财产构成的资产组合。 前款规定的财产权利或者财产，可以是企业应收款、信贷资产、 — 2 — 信托受益权、基础设施收益权等财产权利，商业物业等不动产财产， 以及中国证监会认可的其他财产或财产权利。 第九条 法律法规规定基础资产转让应当办理批准、登记手续 的，应当依法办理。法律法规没有要求办理登记或者暂时不具备办 理登记条件的，管理人应当采取有效措施，维护基础资产安全。 基础资产为债权的，应当按照有关法律规定将债权转让事项通 知债务人。 第十条 基础资产不得附带抵押、质押等担保负担或者其他权 利限制。能够通过专项计划相关安排，解除基础资产相关担保负担 和其他权利限制的除外。 第十一条 以基础资产产生现金流循环购买新的同类基础资产 方式组成专项计划资产的，专项计划的法律文件应当明确说明基础 资产的购买条件、购买规模、流动性风险以及风险控制措施。基础 资产的规模、存续期限应当与资产支持证券的规模、存续期限相匹 配。 第十二条 进行。 第十三条 专项计划的货币收支活动均应当通过专项计划账户 资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明， 可以依法继承、交易或转让。资产支持证券投资者不得主张分割专 项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。 资产支持证券投资者享有下列权利： 分享专项计划收益； 按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专 — 3 — 项计划剩余资产； 获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者 复制专项计划相关信息资料； 依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券； （五）根据交易场所相关规则，通过回购进行融资； （六）认购协议或者计划说明书约定的其他权利。 第十四条 专项计划可以通过内部或者外部信用增级方式提升 资产支持证券信用等级。 同一专项计划发行的资产支持证券可以划分为不同种类。同一 种类的资产支持证券，享有同等权益，承担同等风险。 第十五条 资产支持证券可以由取得中国证监会核准的证券市 场资信评级业务资格的资信评级机构（以下简称资信评级机构）进 行初始评级和跟踪评级。 第十六条 专项计划的管理人以及资产支持证券的销售机构应 当采取下列措施，保障投资者的投资决定是在充分知悉资产支持证 券风险收益特点的情形下作出的审慎决定： 了解投资者的财产与收入状况、风险承受能力和投资偏 好等，推荐与其风险承受能力相匹配的资产支持证券； 向投资者充分披露专项计划的基础资产情况、现金流预 测情况以及对专项计划的影响、交易合同主要内容及资产支持证券