财务管理（金陵科技学院）第八章营运资金管理JY.ppt

8.3.3经济订购批量模型 （一）含义 存货经济批量是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的存货数量 存货决策通常涉及四项内容：决定进货项目、选择供应商、确定进货数量和进货时间，前两项是企业营销和生产技术部门、采购部门的职责，后两项是企业财务部门的职责。 1.经济进货批量基本模型的假设 （1）企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测即D为常数； （2）存货的耗用或者销售比较均衡； （3）存货价格稳定，且不存在销售折扣和现金折扣，即U为常数； （4）企业能够及时补充存货，需要进货时可以立即取得存货，即进货交易时间为零； （5）存货一次入库，而不是陆续入库，即送货时间为零； （6）企业现金充足不会因现金短缺而影响进货，也不因仓储条件而影响储存存货； （7）要素市场完善，存货供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面； （8）不允许缺货，即无缺货成本，TCs为零。 此时与存货进货批量相关的成本只有变动进货成本和变动储存成本 对上式求导 这一公式称为存货经济进货量基本模型，根据存货进货经济批量可求得与批量有关的存货总成本： 2. 经济进货批量的基本公式 这个基本模型还可以演变为其他形式： 每年最佳订货次数公式： 与批量有关的存货总成本公式： 最佳订货周期公式： 经济订货量占用资金： 经济订货量的图解法 （1）计算出一系列不同批量的各有关成本 （2）在坐标轴上描出由各有关成本构成的订货成本线、储存成本线和总成本线，总成本线的最低点（或者是订货成本线和储存成本线的交接点）相应的批量，即经济订货量。 8.3.4基本模型的扩展 1.进货提前期 在基本模型中，假定存货进货交易时间为零，即企业能够及时补充存货，但一般情况下，企业的存货不能做到随用随时补充，因此不能等存货用光再去进货，而需要在没有用完时提前进货。 在提前进货的情况下，企业再次发出进货单时，尚有存货的库存量，称为再进货点，用Ｒ来表示．它的数量等于交货时间（Ｌ）和每日平均需用量（d）的乘积：Ｒ＝Ｌ·d 如果前例中企业进货日至到货期的时间为10天，每日存货需用量10千克，那么： Ｒ＝Ｌ·d＝10×10＝100(千克) 即企业在尚存100千克存货时，就应当再次进货，等到下批进货到达时，原有库存刚好用完。此时，有关存货的每次进货批量、进货次数、进货间隔时间等并无变化，与瞬时补充时相同。进货提前期的情形见下图。 2 .存货陆续供应和使用 在建立基本模型时，假设存货一次全部入库，故存货增加时存货变化为一条垂直的直线。事实上，各批存货可能陆续入库，使存量陆续增加。尤其是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。在这种情况下，需要对基本模型做一些修改。 陆续供应和使用的经济订货量模型，还可以用于自制和外购的选择决策。 自制零件属于边送边用的情况，单位成本可能较低，但每批零件投产的生产准备成本比一次外购进货成本可能高出许多。外购零件的单位成本可能较高，但进货成本可能比较低。要在自制零件和外购零件之间作出选择，需要全面衡量它们各自的总成本，才能得出正确的结论。这时，就可借用陆续供应或瞬时补充的模型。 例6-10：某生产企业使用A零件，可以外购，也可以自制。如果外购，单价4元，一次订货成本10元；如果自制，单位成本3元，每次生产准备成本600元，每日产量50件。零件全年需求量为3600件，储存变动成本为零件价值的20%，每日平均需求量为10件。 3.保险储备 前面假定存货的供需稳定且确知，即每日需求量不变，交货时间也固定不变。实际上，每日需求量可能变化，交货时间也可能变化。按照某一进货批量（如经济进货批量）和再进货点发出订单后，如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。为防止由此造成的损失，就需要多储备一些存货以备应急之需，称为保险储备（安全存量）。这些存货在正常情况下不动用，只有当存货过量使用或送货延迟时才动用。 研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。 研究方法，先计算出各不同保险储备量的总成本，然后再对总成本进行比较，选定其中最低的。 计算模型: 设与保险储备有关的总成本为TC（S、B），年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为Kc，则 TC（S、B）=CS+CB 设单位缺货成本为Ku，一次订货缺货量为S，年订货次数为N，保险储备量为B，单位存货成本为KC，则：CS=Ku·S·N CB=B·KC TC（S、B）=Ku·S·