Understanding the Effects of the Merger Boom on Community Banks外文翻译.doc

本科毕业论文外文翻译 外文题目：Understanding the Effects of the Merger Boom on Community Banks 出 处：Economic Review 作 者： Jagtiani, Julapa 译 文： 社区银行合并的影响分析 自1990年以来美国的并购热潮中，银行组织的数量在全国几乎下降了三分之一。大部分的缩减都是小社区银行来完成的，下降的银行数量已经超过3000家。一种普遍的感觉是,大部分的小银行都是被大银行兼并。它们消失的引起了许多社区的关注，因为小银行通常的主要客户来源是个人服务关系型贷款存款人和当地企业。 一种普遍感觉的另一方面，并购热潮的影响可能是不同的。尽管小银行数量的减少, 并购热潮可以在很大程度上可以成功的将小银行与更小的成功小银行连接，从而营造更强的，更有效的，和更好的管理银行。 本文将详细地对并购热潮进行研究，调查合并后的银行相对于社区银行的客户源，但是有保险费和股票的大型社区银行被收购可能性较小。文章还指出，在并购热潮中随着一些社区银行被其他的接管的，有可能加强社区银行部门，以便在同一个州更有效运行社区银行。因此社区银行在并购热潮生存可能还处在一个不错的位置上继续服务当地商业，储户看重个人服务和关系型贷款。 这篇文章的第一部分叙述小社区银行的数量下降在并购热潮中和讨论一些与之有关的公共问题。第二部分讲述的是许多社区银行更繁荣相比于那些被其他购买或收购接管后停滞的社区银行，而不是更大的金融机构。第三部分将讨论社区银行的特点和与对方的合并，提供证据表明这些合并有潜力创造更大的银行。第四部分提供了额外的证据支持这一观点通过检查是否愿意获得银行的股票价格合并溢价付款而获得社区银行。 一、关注小银行的合并 自1990年以来社区银行的总数，银行资产都出现额明显地下降。这部分审核的证据，表明这是他们合并后的下降的结果， 并讨论了公众的广泛关注的原因。 在1990-2006这一段时间中美国银行组织的数量已经下跌了32% (表1)。金融机构包括银行控股公司和独立的第三银行，但储蓄机构不包括在内。小型、中型和大型的银行机构保护和的资产分别是不足10亿美元，10亿美元至100亿美元之间,和高于100亿美元。根据2006年的价格水平计算资产，为方便起见,在这篇文章中银行组织有时被称为银行，小银行都被称为社区银行。 大部分的缩减都出现在社区银行部门。社区银行组织数目从1989年的9200间下降至2006年年底5900间，降低了36%。在此期间社区银行中国内银行资产的份额也大大降低，从18.5%降到了10.5%。虽然如中型银行的数目增加超过60%,但是国内银行资产的份额还是在缩小(从15.0%降到了9.5%)。不同于社区银行和中型银行, 大型银行组织在这17年间明显增加了美国银行资产的服务。 (从66.5%上升到了80.1%）。 表1 　　银行组织的大小和银行分享资产的大小(结束年) 不同资产规模的银行组织数量 　　 (亿美元) 不同资产规模的银行组织数量 　　 (亿美元) $1 $1-$10 $10 All $1 $1-$10 $10 All 1989 9193 270 89 9552 18.5 15 66.4 100 1994 7655 232 79 7966 16.8 19.1 64.0 100 1999 6459 338 67 6797 13.4 10.9 75.6 100 2004 6004 226 73 6416 11.4 9.8 78.7 100 2005 5957 428 71 6385 11.2 10.3 78.4 100 2006 5858 444 76 6302 10.4 9.4 80.0 100 Total change -3335 +174 -13 -3250 -8.0 -5.5 +13.5 注:金融机构包括银行控股公司和独立的商业银行。经通货膨胀调整后的阈值大小测量采用资产在2006年的价格。 资料来源:电话记录 合并的主要原因是在1990-2006期间社区银行的数量和资产的份额的都下降。这篇文章着重于那些涉及上市银行组织的合并 (无论是收购方或还是目标方或者在两个交易都进行的交易或柜台交易)。从1990年到2006年有超过4200家这样的合并(表2)。超过90%的这样的合并(接近3900例）与社区银行收购有关。尽管将那些