协整检验与误差修正模型实验指导课件.ppt

协整检验及误差修正模型实验 （1）对两个对数序列分别进行ADF平稳性检验； （2）进行二者之间的协整关系检验； （3）若存在协整关系，建立误差纠正模型ECM。 炬的祟檀鹰嫡挤獭膘汇副厂列稗羹铅鸳凛扬店埃托域溪娱唯热覆失毡笑尊协整检验与误差修正模型实验指导课件协整检验与误差修正模型实验指导课件 1、对两个数据序列分别进行平稳性检验 （1）做时序图看二者的平稳性 （2）用ADF检验分别对序列和进行单整检验:两个一阶差分序列在下都拒绝存在单位根的原假设的结论，说明和序列在下平稳，即，，也就是，，这样我们就可以对二者进行协整关系的检验。 篓啥笑冻搜顺林吨迢嗡剐料曳祖愈柱憋表拐活日阔停通幽迈灰墅僧恐衬煎协整检验与误差修正模型实验指导课件协整检验与误差修正模型实验指导课件 2、协整检验： 首先用变量对进行普通最小二乘回归，在命令栏里输入ls lnyt c lnxt，得到回归方程的估计结果： 在此基础上我们得到回归残差，现在的任务是检验残差是否平稳，对残差进行ADF检验见图8-8，在0.05显著性水平下拒绝存在单位根的原假设，说明残差平稳，又因为和都是1阶单整序列，所以二者具有协整关系。 喷囤怕桨生燕忱晤孽友抹恃阀订蜂头亨泣椰庞被豪它医驹膊秒固齿撂饭昨协整检验与误差修正模型实验指导课件协整检验与误差修正模型实验指导课件 3、误差纠正模型ECM的建立（error correction mechanism） 两种方法建立的误差修正模型是等价的，预测时，第二种方法更方便。方程检验结果均显示方程显著线相关，参数检验结果显示人均纯收入当期波动对生活费支出的当期波动有显著性影响，上期误差对当期波动的影响不显著；每增加1元的可支配收入便会增加0.9551元的人均生活费支出，上期误差对当期人均生活费支出的当期波动调整幅度很小，单位调整比例为-0.1715。 岗寥戊帜搅玫芯汛蛤疼试退芦佣栓娟宦掸潘胖青循肌赎卸壕琶哼尹诌藻斯协整检验与误差修正模型实验指导课件协整检验与误差修正模型实验指导课件