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企业资金战略预算管理模式研究 赵华张鼎祖 (长沙理T大学管理学院410076武汉理工大学管理学院430070) 【摘要】企业资金战略预算管理模式创新既是企业财务管理模式创新的重要内容，也是企业管理模式创新的关键 环节和核心内容之一，它直接关系到企业财务战略管理的决幕效率。本文以企业科学理财观为导向，基于利益 相关者合作逻辑．以企业资垒最大化增值为主线，以强化企业资垒战略风险管理为实现路径，对企业资金战略 预算模式创新问题进行了研究。文章揭示了资金战略预算管理模式的内涵；构建了企业资金战略预算管理指标 体系，透视了资垒战略预算管理的运作模式；分析了资金战略预算管理模式面临的风险性、适时性和有效性问 题；提出了解决资金战略预算管理问题的有效策略，以此确保企业资全战略管理目标的实现。 【关键词】资金战略预算合作逻辑j冬金增殖资金战略风险管理剥益相关者 一、引言 资金预算管理和控制体系既是企业资金管理和资金战略管理的关键环节，并且在企业现行资金管理中 发挥了价值管理、综合控制韵重要作用，但它侧重于对短期资金管理目标的预算与控制，无法有效实现资 金管理的战略功效。在当今企业资金管理环境剧烈变化的情况下，企业财务资源、能力、柔性适时动态变 化，企业现行资金预算、控制管理体系难以有效实现企业资金管理的战略意愿与目标，虽有“滚动预算” 务战略管理角度重新审视全面预算管理和资金控制体系，创新资金管理模式，构筑完善的资金战略预算管 理体系，不仅有助于企业财务核心能力的形成与保持，而且有助于确保资金管理战略的有效调控和目标实 现。企业资金战略预算管理模式，就是在企业科学理财观的统筹下，基于企业利益相关者合作逻辑(张 兆国、张庆、宋丽梦，2004)，以企业资金增殖为主线，以资金战略风险管理为主要路径依赖，以资金管 理运行性指标调控为基础、效率性指标调控为核心、导向性指标为终极目标，把定量化、定性化的财务预 算指标体系和非财务预算指标、市场化评价与内部化评价、结果评价与过程评价相结合，促使资金预算与 资金控制的耦合，确保资金战略预算管理目标实现的一种新型资金管理模式。这种新型的企业资金预算管 理模式的运作效率，主要取决于三个关键环节：一是必须把企业资金战略管理目标有效嵌入资金预算管理 体系中，使目标转换为可操作的预算控制标准，即资金战略预算管理指标体系的构建；二是由于资金战略 管理风险性的存在，其效率决定资金战略预算管理效率，因此在其运作模式中必须凸现资金战略风险管理 的效能；三是要确保管理模式的运行效率，就必须结合其运作中存在的问题，有针对性地采取可操作性策 略，方能保证其有效实施。 二、企业资金战略预算管理体系的构建 战略预算管理体系以卡普兰和诺顿率先提出的平衡计分卡的财务和非财务指标为基础，对反映资金运 行的过程、结果的导向性指标与战略远景进行有机协调(汪家常、韩伟伟，2002b)，通过对财务、顾客、 内部控制过程、学习与创新四个各有侧重又相互影响的资金运行性(反映资金管理过程)和资金效率性 (反映资金管理结果)方面绩效考评，凸现出资金战略风险管理的重要战略地位，确保资金战略预算管理 55 万方数据 的有效实施的一种新型资金管理模式。 (一)企业资金战略预算管理指标体系 构建合理的指标体系是资金战略预算管理的基础和必要环节。在设计适当的战略预算指标体系的过程 巾，必须考虑以下指导性原则。这些原则要求每个指标都能满足。(1)明晰胜：每一指标必须涵义明晰、符 合惯例、约定俗戚，有助于利益相关者对企业资金运行过程和结果的深刻理解。(2)相关性：即提供给相关 利益关系人、尤其是管理层的指标必须能够帮助他们制定决策，尤其是不同层级的指标能满足不『可决策行为 的要求。(3)可测度性：任何指标均必须能够量化，必须开发那些确定能够测度的指标。(4)可调控性：任 何指标必须能被企业各级调控资金运行过程和结果的责任主体所控制。(5)成本效益性。一是指标数量适 度，利于资金战略预算管理效率提高；二是不需要耗费大量的人T或编制许多程序来编制预算，困为这可能 会抵消掌握这一指标所带来的效益；另外，能合理管理计算这一指标所需要的基本数据。(6)操作性：对整 个企业来说这一指标必须实用，便于操作。根据以上原则，资金战略预算管理的指标体系可由三大模块、两 种类型、十