第六章 企业理论详解.ppt

一、新古典理论对企业产权结构的忽视 企业的效率和成功或多或少地取决于其中的成员（提供要素并在企业中的那些人）如何更好地将他们的努力联合起来并进行高效率的合作。这是离不开一个有效的产权激励结构的。 新古典企业理论认为，在短期中，企业总是能够做出使企业的即期利润最大化的决策，而在长期中，则能做出使企业净现值最大化的最优决策。在新制度经济学看来，在交易费用大于零和存在不确定性的现实世界，企业的潜在的决策选择空间扩大了，企业的决策制定过程必须被置于更为仔细的监控之下。此时，产权结构就不能被忽视。 一、新古典理论对企业产权结构的忽视 正因为新古典企业理论忽视了企业内部的契约安排和产权结构，使其理论常常缺乏现实的解释力。例如，该理论就很难解释我们熟知的“一个和尚挑水喝，两个和尚抬水喝，三个和尚没水喝”的经典故事。 按照新古典生产函数，投入挑水的和尚越多，可供喝的水应该越多，但为什么却刚好相反呢？新古典生产函数理论显然是无法解释的。 这里，我们只能从三个和尚的挑水喝的契约和产权结构的变化来加以解释。 二、包含企业产权结构的生产函数 在新古典经济学的生产函数中，对企业产量有影响的只有资本、劳动和技术这些要素，而没有产权和制度的地位，这是有缺陷的。企业绩效不仅依赖于资本、劳动力这些要素，也依赖于企业的产权和制度。好的产权和制度能使企业中的劳动力要素具有更高的积极性、技术人员更努力地从事发明创新活动、企业家更好地搞好经营管理，从而使企业产生更好的绩效。反之，不好的产权和制度则会使他们的积极性受到损害，这会使企业不仅得不到发展，反而会绩效越来越差。 二、包含企业产权结构的生产函数 詹森和梅克林（1979）构建的一个包含产权和制度变量的生产函数，其公式如下： 詹森和梅克林试图通过对生产函数的改建以表明，制度和产权结构通过影响企业可用的内部活动规则的幅度影响人们的行为和企业的产出。 埃塞俄比亚农民的案例 1975年的埃塞俄比亚革命和随后的政府从根本上改变了这个国家农业的产权结构 。以往大部分由封建领主拥有的农田被一小块一小块地分配给农民，政府实际上充当了地主的角色。新的产权结构使埃塞俄比亚农民的合法契约安排选择集 变得相当小。如不准许他们拥有土地的所有权或签订长期租赁合同，在年景好的情况下，他们也不能超出政府规定的界线扩展耕地面积。农民被迫以政府定死的低价出售产品，而不得按市场出清价格签订售粮合同。此外，政府还反对农民存储应付危机的谷物，不准雇工。 埃塞俄比亚农民的案例 这种产权结构 对埃塞俄比亚农业的生产率产生何种影响呢？经济理论表明，像上面提到的对私有产权的限制多半会打击农民对其耕地进行长期改良投资的积极性。当个体农民的排他性所有权受到限制又不准他们签订长期租赁合同时，农民不可能将其资源配置到各种潜在有利的投资项目上，因为他们对未来收益的享有权不确定。 埃塞俄比亚产权结构其他方面的规定也能影响农业生产率。例如，低于均衡价格的农产品固定价格致使从事其他经济活动比守法务农更有吸引力。闲暇成本也会下降，如果农民的替代效应大于收入效应的话，他们便会降低其工作努力程度。 埃塞俄比亚农民的案例 新的产权结构看起来不利于农业生产的发展。事实上，新的产权结构加上干旱和内战，解释了1985年为何埃塞俄比亚有几百万人死于饥荒的原因。 切记在埃塞俄比亚例子中有两类影响，第一，新的（外部的）产权结构排除了农业组织的一定（内部的）形式——如大规模资本主义农场经营，从而又使农民无法采用与这种组织形式相适应的技术和生产函数。第二，新的规则改动了相对价格，改变了农民配置资源的决策，后者可以被解释为农民依照既定生产函数所做的调整。两种因素都影响经济结果，说明詹森和麦克林修订的生产函数概念完全抓住了产权安排和制度结构与经济结果之间的相互作用。 三、团队生产与企业产权结构的重要性 在阿尔钦和德姆塞茨看来，企业本质上是一种团队生产。团队生产一般都使用几种类型的资源、其产品不是每一参与合作的资源的分产出之和、团队生产的总产出要比每个队成员的分产出之和大。 问题是：是否任何几种类型的资源集中在一起就能形成团队生产？我们上面提到的“三个和尚没水喝”的故事里的三个和尚是没有形成团队生产的。 如何才能构成一个团队？即是说，使团队总产出大于分产出需要什么样的产权结构？在这一点上，阿尔钦和德姆塞茨（1972）做出了开创性的研究。 三、团队生产与企业产权结构的重要性 对于团队生产为什么能导致一个比团队成员的分产出更大的产出，通常的解释是依赖于它所从事的交换与生产比分别加总的生产具有比较优势的专业化原理。这一解释显然并不能令人满意。 在阿尔钦和德姆塞茨看来，要保证团队生产的总产出大于分产出，即形成真正的团队，经济组织必须解决两个至关重要的问题——计量投入的生产率以及对报酬的计量。因为如果经济组织（