上市公司盈余管理与利润操纵的比较分析.doc

PAGE PAGE 21 1 导言 1.1 写作目的 关于盈余管理和利润操纵,目前会计界并无一致的认识，理论界主要有两种观点：一种观点是把利润操纵和盈余管理等同起来 ,称利润操纵又叫盈余管理或利润管理 ,是管理者利用自己的信息优势 ,运用判断以改变财务报告 ,从而使自己获益的行为。另一种观点认为利润操纵不同于盈余管理 ,二者既有联系 ,又有区别。 笔者倾向后者，虽然盈余管理和利润操纵有着很多相似之处，可以说二者都是企业进行财务管理的行为，都是企业通过各种手段规划目标利润、进行利润分析、制定利润分配政策等达到提高收入、降低成本、实现利益最大化目标的一种管理过程。但二者有着本质的不同：盈余管理是在会计法律法规的范围内选择使其自身效用最大化或使企业的市场价值最大化的一种行为，是一种合法行为，是企业财务管理的一个重要方面。而利润操纵是指通过非法手段或是利用会计方法本身的缺陷而人为造成利润的增加或减少,采取欺诈手段不合法地调整企业的盈利,实现不当获利的人仅是企业的管理者,而大多数股东和其他信息使用人则成为受害者。利润管理行为往往伴随着大量的违法、违规行为，歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业在经营管理中的问题，从而产生不真实的会计信息，欺骗广大投资者，极大地影响政府的宏观决策，干扰国家的税收工作，损害证券市场资源配置功能，危及国民经济的运行安全，危害性极大。 本文旨在通过对盈余管理与利润操纵的定义、动因、手段、影响以及针对它们防范举措的比较，分析二者的联系与区别，希望能给人们正确认识盈余管理提供一些思路与方法。 1．2 相关研究现状 自20世纪80年代开始，西方财务会计理论界开始致力于盈余管理的研究，盈余管理成为西方国家尤其是美国实证会计研究的重点之一。然而，关于盈余管理的概念，会计界存在着不同的意见，至今尚无定论。美国著名会计学者雪普(Katherine Schipper)在其著名的“盈余管理的评论”(commentary on earnings management)一文中，将盈余管理的定义建立在会计数字是一种有用的信息基础之上，认为盈余管理实际上是企业管理人员通过控制对外财务报告以获取某些私人利益的过程。加拿大会计学者司可脱(Ｓｃｏｔｔ)在其所著的《财务会计理论》一书中认为，盈余管理是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现。他认为：“在公认会计原则（GAAP）允许的范围内，企业的管理人员有选择不同会计政策的自由，因此他们自然会选择那些使自身效用最大化或公司市场价值最大化的会计政策，这就是所谓的盈余管理。”而目前被普遍接受的是Ｈｅｄｙ和Ｗａｈｌｅｎ对盈余管理所作出的解释，他们认为：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规则交易以变更财务报告时，旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果。” 国内许多学者也从不同角度对盈余管理进行了定义。陈建岐认为，盈余管理是指当企业有选择会计政策的自由时，选择使其效用最大化或使企业市场价值最大化的一种行为。魏明海从经济收益观和信息观两个角度分析了盈余管理的定义后认为，盈余管理是企业管理当局为了误导会计信息使用者对企业经营业绩的理解，在编制财务报告和“构造”交易事件以改变财务报告内容时做出判断和会计选择的过程。姚婕认为，盈余管理是企业管理当局对自身利益或企业利益最大化的一种追求行为。笔者认为，盈余管理作为一种合乎法律规范的利润调整，是通过对会计政策的选择使经营者自身利益和市场价值达到最大化。 利润操纵，有时候也被称为利润包装，是近年来在会计界和证券界出现频率较高的一个名词。关于它的定义，国内外有所不同，但各种定义的内涵基本上是一致的。雪普（katherine Schipper）将利润操纵定义为：为了获得个人利益而对企业财务报告进行有目的的干涉。因此，她认为利润操纵实际上是对所披露的信息的操纵。 目前，在我国，利润操纵一般是指上市公司为了某种目的或出于某种动机而对本公司实现利润情况，运用各种手段进行人为调节的一种行为。是企业管理当局采取各种手段和方法，将企业的利润以对自身有利的数字对外披露的行为，实现不当获利的人仅是企业的管理者,而大多数股东和其他信息使用人则成为受害者。这种行为是一种故意行为，往往伴随着大量的违法、违规行为，歪曲了企业的盈利状况，隐藏了企业在经营管理中的问题，从而产生不真实的会计信息，欺骗广大投资者，极大地影响政府的宏观决策，干扰国家的税收工作，损害证券市场资源配置功能，危及国民经济的运行安全，危害性极大。 1．3 研究方法 本文的研究是在吸收前人研究成果的基础上进行的，在研究方法上采用理论分析与实例研究相结合的方法。 1．4 预期结果及意义 本文题目来源于“选题目录”，题目类型为“其他”。本文认为我们必须正