IPO改制上市工作流程.ppt

* * A股发行上市的基本流程 发行上市辅导（保荐代表人尽职调查，并授课辅导) 申请文件制作 保荐机构内核、推荐 证监会初审 反馈意见、专项核查 发审委审核 证监会核准发行 路演、 询价、定价 股票发行、上市 持续督导 通过有限责任公司整体变更方式改制设立股份有限公司 纵向 A股发行上市的基本流程 横向 A股发行上市流程 证监会正式受理 召开发审会 股东大会通过发行上市的决议 制作申报材料 招股书预披露 预路演/询价 路演 定价配售 上市 后市支持 前期准备 申报及审核 发行上市 后市维护 累计投标询价 确定价格区间 网上发行 确定最终价格 网上路演 领取批文 上市辅导 申报 通过审核 前期准备工作 申报准备 审核 发行上市 主要工作内容 与中介机构交流，对发行的可行性进行论证，形成初步方案 与监管部门就发行方案沟通，初步确定发行方案 确定本次A股发行领导小组和各中介机构 各中介机构正式进场，定期召开协调会，分解工作 董事会公告发行方案 股东大会对A股发行方案作出决议（若发行方案需类别股东表决，该阶段非常关键） 律师出具法律意见书、律师工作报告 会计师出具审计报告 完成招股说明书和全套申报材料，报主承销商内核小组审核 初审：证监会发行监管部审核，出具反馈意见（通常1至2次） 回复：主承销商协调发行主体和其他中介机构对反馈意见进行答复 招股说明书预披露 审核：发审会最终决定，领取发行批文 组织承销团 路演和推介 发行、销售 发行方案确定 保荐机构实施辅导，证券监管机构完成辅导验收 尽职调查 后市维护 上市 投资者关系管 理，后市稳定 机制启动 持续监督与后 续服务 持续信息披露 总体工作框架 1个月 5个月 5个月 4个月 股票发行工作时间表 日期 工作内容 工作担当 上市辅导、规范运作 2008-6 与保荐机构签订辅导协议 公司、券商 2008-7～9月 向**证监局报辅导备案材料、进行辅导 券商、公司 2008-10-8 向**证监局申请辅导验收 券商、公司 申报材料准备和编制 2008-6～10月 详尽尽职调查及申报材料准备制作工作 全体中介机构、公司 2009-01-23 会计师须提交下列文件定稿： 最近三年的财务报表、附注及审计报告； 经注册会计师核验的非经常性损益明细表； 主要税种纳税情况的说明及注册会计师出具的意见； 原始财务报表与申报财务报表差异比较表及注册会计师对差异情况出具的意见； 内部控制鉴证报告。 会计师 完成控股股东的审计报告定稿。 会计师 2009-01-20 取得工商、劳动与社保、土地、海关等管理部门的关于公司最近三年及一期无违法违规的证明 公司、律师 2009-1-24 召开董事会，审议： 2008年报 公司章程（草案）； 首次公开发行股票并上市的议案； 关于募集资金投资项目可行性的议案； 完善补充的财务管理制度（及其它制度）； 7.提议召开股东大会。 公司 2009-02-4 保荐人须提交的文件： 招股书； 发行保荐书； 发行申请报告； 其它发行申报文件。 券商 律师须提交的文件： 法律意见书； 律师工作报告。 律师 发行人须准备就绪的文件： 募集资金投资项目的审批、核准或备案文件； 主管税收征管机构出具的最近三年发行人纳税情况的证明（国税、地税） 省级环保证明文件。包括现有业务环评、拟投资项目环评。 公司 股票发行工作时间表（续） 2009-2.11 整套材料交叉修改完善 公司、券商、律师、会计师 2009-2.12 召开2009年第1次股东大会，审议发行上市的相关议案，包括但不限于： 2008年年度财务报告； 公司章程（草案）； 修订董（监）事会议事规则； 首次公开发行股票并上市的议案； 关于募集资金投资项目可行性的议案。 公司、律师、券商 2009-2.13～3.6 券商内核申报材料 券商 2009-3.2~6 **证监局完成辅导验收 公司、券商 向证监会申报A股发行材料 2009-3.9 发行申报材料上报中国证监会 券商、公司 2009-3~8 中国证监会审核 券商、公司 2009-7