高管团队特征与上市公司财务报告舞弊的相关性研究+浙江工商大学+沈佳伟【荐】.doc

高管团队特征与上市公司财务报告舞弊的相关性研究 浙江工商大学 MPAcc 沈佳伟 摘要 上市公司的高管团队作为一个特殊的群体，他们一直是财务报告舞弊行为的“主角”。已有的大量研究表明高管团队的不同背景特征可以反映高管的阅历基础、认知水平及风险偏好等，进而直接影响企业的战略选择、行为决策及治理绩效。 本文研究结果显示，女性高管比例、高管团队的政治背景、高管团队的专业背景、高管团队的在职时间、高管团队的持股比例、高管团队性别的异质性、高管团队专业背景的异质性、高管团队成员薪酬的异质性会在不同程度上影响上市公司财务报告舞弊行为的发生。通过对实证研究的总结本文从上市公司高管团队建设和事务所审计关注两个角度分别提出相应的启示。 关键词：高管团队特征,财务报告舞弊,异质性,高层阶梯理论 ABSTRACT As a special group, the senior management team of listed companies has been the leading role of financial reporting fraud. A large number of studies suggest that the different background and characteristics of the senior management team can reflect their executive experience, cognitive level and risk appetite, which directly affect the enterprises strategic choice, behavior decision-making and management performance, etc. The results show that, the proportion of female executives, the political background of the senior management team, the professional background of senior management team, the working time, the senior management teams stake, the gender heterogeneity of the executive team, the professional background heterogeneity of the senior management team, and the heterogeneity of the senior management team member’s payment will influence the occurrence of financial reporting fraud of listed company in different extent. Through the empirical research this paper summarized by two aspects of the construction of the listed companys senior management team and the audit’s concerns, respectively, puts forward the corresponding revelations. Keywords: the characteristics of the senior management team; financial reporting fraud; heterogeneity; the top ladder theory 绪论 第一节 选题背景与研究意义 一、选题背景 虽然各国政府监管部门对财务报告舞弊行为的监管机制正在逐步完善，但近年来被曝光的舞弊案例数量却未见减少，且舞弊类型呈现多样化发展趋势。例如近年来曝光的绿大地、万福生科、奥林巴斯等财务报告舞弊案例均是由其高管团队一手策划，并最终带来了严重的危害。 通过对舞弊案例分析，舞弊结果的产生基本上都是源于高管团队的直接决策或者授意。现实情况已表明，上市公司财务报告舞弊行为的直接决策与主导者是公司的高管团队，高管团队的背景特点及其代理特征又是影响其做出各种决策的内在因素。 高管人员的背景特征是其作出行为决策和战略选择的根本动因之所在，而在“高层阶梯理论”提出之后，对高管团队人口特征的研究成果不断得以丰富。 因此，本文在高阶理论和代理理论的基础上选择从高管团队的特征这一重要的视角