《财务管理》现金流量分析.pptx
《财务管理》现金流量分析
CONTENTS现金流量分析概述现金流量表的编制现金流量分析的应用现金流量分析的限制与改进1.2.3.4.目录
01现金流量分析概述
现金流量的基本概念现金流量指的是企业在一定时期内现金及现金等价物的流入和流出
包括现金的收支和现金等价物的变动
反映企业资金的实际流动情况现金流量与财务健康的关联现金流量充足是财务健康的标志
现金流量状况不佳可能导致企业运营困难
现金流量管理是确保企业长期稳定发展的关键现金流量在财务管理中的作用评估企业支付能力、偿债能力和运营能力
为投资决策提供依据
评价企业财务状况和经营成果现金流量的定义与重要性
经营活动现金流01来自企业日常经营活动的现金流量
包括销售商品、提供劳务收到的现金和支付的各种费用
反映企业核心业务的现金收支情况投资活动现金流02来自企业购买或出售长期资产、投资等活动的现金流量
包括购买固定资产、收回投资等现金流出和流入
反映企业资本性支出和投资收益情况筹资活动现金流03来自企业筹资活动的现金流量
包括发行股票、债券和取得贷款等现金流入和偿还债务、支付股利等现金流出
反映企业资金来源和资金成本现金流量表的构成
01直接法与间接法直接法是通过直接计算现金收入和支出来确定现金流量
间接法是通过调整利润表中的净利润来反映现金流量
两种方法可以相互验证，提供更全面的分析视角02现金流量比率分析涉及流动比率、速动比率、现金流量比率等指标
评估企业短期偿债能力和现金流量状况
帮助投资者和债权人判断企业的财务风险03现金流量趋势分析对比不同时期现金流量表，分析现金流量的变化趋势
识别现金流量的潜在问题和持续趋势
预测企业未来的财务状况和发展趋势现金流量分析的方法
02现金流量表的编制
权责发生制强调收入和费用的确认以交易发生时间为准
现金基础则是以现金的实际收支时间为准
两种基础在编制现金流量表时需要进行转换和调整权责发生制与现金基础确认与计量的原则编制过程中的调整将权责发生制下的收入和费用调整为现金流量
考虑非现金项目对现金流量的影响
调整过去期间的预收和预付账款确认原则要求对现金流量进行合理分类
计量原则要求准确计算现金流量的金额
遵循一致性原则，确保不同期间的数据具有可比性编制现金流量的基本原则
收集资产负债表、利润表和附注中的相关信息
获取与现金流量相关的原始凭证和账簿记录
分析公司的经营、投资和筹资活动收集相关财务数据分析交易的性质，确定现金流量的分类
计算各现金流量项目的金额
确定现金流量表中各项目的增减变动分析与计算现金流量按照现金流量表的格式填写各项数据
确保数据的准确性和完整性
遵循现金流量表的编制规范填写现金流量表核对现金流量表中的数据是否与财务报表相符
审查编制过程是否符合会计准则
验证现金流量表的真实性和可靠性审核与验证编制现金流量表的步骤
将预付账款转换为现金流量
调整应收账款的收回情况对现金流量的影响
考虑坏账损失对现金流量的影响预付及应收账款的调整将折旧和摊销费用从权责发生制调整为现金流量
确认折旧和摊销对现金流量的实际影响
调整折旧和摊销方法的变更对现金流量的影响折旧与摊销的调整识别非经常性项目，如非经营性收益和损失
调整非经常性项目对现金流量的影响
确保现金流量表反映公司正常经营活动的现金流量非经常性项目的调整现金流量表的调整
03现金流量分析的应用
现金流量对盈利质量的影响现金流量可以反映盈利的现金获取能力，即盈利是否能够转化为现金。
稳定的现金流量意味着企业盈利质量较高，经营状况良好。
现金流量的波动可能表明盈利质量存在问题，需要进一步分析原因。盈利能力指标的应用盈利能力指标如净利润率、毛利率等，可以衡量企业盈利水平。
现金流量指标如经营活动现金流量比率，可以反映企业盈利的现金支持程度。
综合应用这些指标可以全面评估企业的盈利能力和质量。净利润与现金流量的关系净利润表示企业在一定时期内的净收益，但并不直接反映现金流量。
现金流量则关注企业实际现金的流入和流出，更贴近企业的实际经营状况。
净利润与现金流量的关系体现在净利润的质量和现金流量表中的经营活动现金流量。PART?01PART?02PART?03盈利能力分析
现金流量与负债结构的关系现金流量与偿债能力的分析财务稳定性的评估指标现金流量分析可以帮助评估企业短期和长期的偿债能力。
通过现金流量表中的数据，可以计算出现金流量比率等偿债能力指标。
偿债能力分析有助于企业制定合理的财务策略和风险控制。财务稳定性评估指标包括流动比率、速动比率等传统指标。
现金流量指标如自由现金流量，也是评估财务稳定性的重要指标。
综合应用多种指标可以更全面地评估企业的财务稳定性。现金流量与负债结构的关系体现在企业偿还债务的能力。
稳定的现金流量有助于企业维持合理的负债结构。
负债结构与现金流量的匹配程度