金融信托业风险缓冲机制探讨 .doc

金融信托业风险缓冲机制探讨 反思中国信托业发展的曲折历程，可以发现，除制度设计不尽合理及定位不清等因索外，一个至关重要原因就是缺少转移和缓冲风险的有效手段，以及化解和控制风险的长效机制，是过去和现在造成信托行业金融风险的主要根源。下面是小编搜集整理的金融信托业风险缓冲机制探讨的论文范文，欢迎大家阅读参考。 摘要：信托业在逐步成爲我国第四大金融支柱的同时，每时每刻都面临着难以估计的风险。随着信托业第六次整理的完毕，少量信托公司回归信托自身，发行了少量的信托产品，随着信托产品兑付顶峰期的降临以及国际经济自身的不波动，信托业风险将会少量涌现。本文从信托业应该承当何种风险以及缓冲机制实际的研讨动身，自创其他金融范畴的风险防治机制，讨论了信托业风险缓冲机制应归于何处。 关键词：金融信托业;风险缓冲;机制 信托业作爲金融范畴的第四支柱，其自身也和银行证券范畴一样，风险就是其运营和管理的主体。任何风险都是与收益相关联的，风险越大，收益越高，反之，收益越高，那麼风险就会越大。在保证高收益的前提下，尽能够地消弭风险是必定的追求。 一、信托业承当的风险 信托合同中信托项目能否依照合同的要求顺利完成，其自身就掺杂着太多的不确定性，而一旦信托项目不能顺利完成，就是形成信托公司无法承兑委托人，或许委托人和投资者的资金和投入无法顺利发出，就会给投资人、委托人和受害者形成间接的金钱上的损失。但是这些损失能否应该有信托公司来承当呢?依据《信托法》相关法律规则，信托投资随同的风险应该由委托人本人承当，除非是受托人没有尽到其合理的管理职能和忽略时，风险才由信托公司承当。但是在社会理论中，无论信托公司有没有违规的行爲，信托投资发生的风险均由受托人承当。这是在目前我国信托市场不成熟的状况下最好的风险处置方式，依据《信托法》第二十五条的相关规则，信托公司关于委托人的财富有着慎重管理的义务。慎重管理义务是一个较爲模糊的判别规范，假如信托财富无法顺利发出，而这个损失最终是由委托人来承当的话，那麼就会使得大少数人远离信托行业，使得我国刚刚开展起来的信托业走向消亡。其实不管国际外，信托公司一直间接或直接地承当着信托投资的风险，只不过我国目前信托公司承当风险的方式是显性的。 二、缓冲机制的研讨 信托公司在爲委托人管理投资资产时，经常同时存在着几十甚至上百个信托产品，这些信托产品中或多或少地存在着这样或那样的风险，与此同时，信托业的活动水平远远比不上银行业，因而，一个看似微乎其微的信托产品风险成绩能够给整个信托业带来难以意料的风险，犹如亚马逊的蝴蝶震动了一次翅膀。目前信托行业的风险管理机制大多需求等到风险真正呈现时才干有所应对，这种风险管理机制关于信托业来说，其作用远远不够。我们需求的信托业的风险管理机制是事后的，即风险缓冲机制，使得信托业和投资者的风险均可以失掉无效的缓冲。目前在理论中曾经停止的风险缓冲机制的次要有两种。第一，在信托产品被设计的时分就引入缓冲机制，将信托产品中的投资额分爲优先偿付信托项目预期收益和延后偿付信托项目预期收益和能够的超额收益，这种方式就爲需求优先偿付的投资者停止了一定的风险缓冲;第二，信托公司停止外部的调剂，经过与投资者签署一定的合约。将信托公司的固定资产和其他信托产品与其投资信托产品停止交流，这样就大大进步了信托产品的活动性，将信托委托人的投资产品之间的风险停止工夫上的互换。但是就目前的这两种缓冲机制来看，并不能很好地处理信托业的风险成绩，还需求更好的风险缓冲机制来降低信托行业的风险，更好地促进信托行业的开展。 三、其他金融范畴风险应对措施 国际的金融范畴各行业都曾经树立了绝对较爲完善的风险缓冲机制，这些缓冲机制爲信托行业缓冲机制的树立、运转、监管等进程都提供了无力的参考。首先，在证券行业，成立了证券投资者维护基金无限责任公司，次要用来监测证券公司的风险，组织、参与甚至封闭或许破产证券公司的清算任务，对证券公司运转进程中呈现的风险隐患同有关部门树立纠正机制等。证券行业成立了独立运作的公司对行业的风险停止预防以及监管，有着其波动资金募集来源，关于证券行业的良好运转起到了至关重要的作用。其次，保险行业也成立了保险保证基金框架，这个框架与证券行业的监管形式接近，成立了中国保险保证基金无限责任管理公司，这种专业化的管理公司大大进步了运作效率，并且也尽能够地防止了与其他管理保险部门的利益抵触。此外，这种风险缓存机制也严厉地遵照着保险行业人身保险和财富保险相别离的趋向。最初，在基金行业的风险缓冲机制中，次要的是风险预备金制度，基金管理公司每个月都会提存一定数量的风险预备金，这些风险预备金寄存于一家托管银行，次要用于基金公司违规形成基金持有人的赔付成绩。